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发布时间：Tue, 10 Jun 2025 00:00:00 GMT
太平洋计算机行业周报：人工智能趋势报告2025 
摘要
本周(2025.6.2-2025.6.8)申万计算机行业指数上涨2.79%，排名第5位。互联网女皇Mary Meeker发布《人工智能趋势报告2025》，报告深入分析了AI技术发展现状、未来趋势及其对全球格局的影响。报告显示AI模型训练成本激增，科技巨头持续加码AI资本开支，同时AI推理成本大幅下降。中美两国AI差距持续缩小。 字节火山引擎原动力大会即将召开，聚焦大模型与AI云原生等前沿领域。 建议重点关注AI应用及基础设施相关标的。
正文
市场回顾
本周（2025.6.2-2025.6.8）申万计算机行业指数上涨2.79%，在31个申万一级行业中排名第5位。
年初至本周五（6月6日），计算机行业累计上涨4.49%，跑赢沪深300指数6.04pct。
《人工智能趋势报告2025》核心要点
互联网女皇Mary Meeker发布了《人工智能趋势报告2025》，报告共340页，以下为核心内容要点：
- 模型训练成本激增：前沿AI模型的训练成本在8年内增长了约2400倍。Anthropic CEO Dario Amodei预测，单个模型训练成本可能在2025年将达到10亿美元，未来有可能突破100亿美元！
- 科技巨头加码AI资本开支：美国大型科技公司（苹果、英伟达、微软、Google、亚马逊、Meta）在2024年对AI基础设施的投资已达2120亿美元，同比上涨63%，资本支出占收入的15%，而十年前为8%。
- AI推理成本大幅下降：AI推理成本在两年内已经降低了99.7%，推动了新产品和服务的快速发展，用户数量和使用率也在上升。
- 中美AI差距缩小：中国自2022年以后紧随其后，模型进入高密度爆发期，不断缩小中美之间的差距。DeepSeek和Alibaba Qwen等新兴AI模型在性能和成本上逐渐接近甚至超越传统巨头。
字节火山引擎原动力大会
2025火山引擎原动力大会·春将于6月11日-12日举行，聚焦大模型与AI云原生等前沿领域，包括Agent开发、多模态理解、深度思考、AI云原生等多个话题。届时豆包大模型家族将全线升级，并发布AI云原生、AI硬件等相关产品。
投资建议
互联网女皇发布人工智能趋势报告， 意味着当前AI有望如互联网繁荣发展。
- 重点推荐：金山办公、用友网络、赛意信息、熵基科技、云从科技等。
- 基建推荐：海光信息、智微智能、联想集团等。
风险提示
AI技术发展不及预期，市场竞争加剧。 
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