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发布时间：Fri, 06 Jun 2025 00:00:00 GMT
东莞证券：计算机行业双周报 - 海内外AI领域催化不断，关注AI应用及AI算力投资机遇 
摘要
本研报分析了近两周（2025/5/23-2025/6/5）计算机行业在AI领域的发展情况。海内外AI领域催化不断，大模型、AI Agent和算力方面均有重要进展。建议关注AI应用及AI算力领域的投资机会。
正文
1. 计算机行业指数涨跌幅及估值
- 近2周（2025/5/23-2025/6/5）：申万计算机板块累计上涨3.00%，跑赢沪深300指数3.93个百分点，排名第6。
- 6月累计上涨3.24%，跑赢沪深300指数2.27个百分点。
- 今年累计上涨4.95%，跑赢沪深300指数6.41个百分点。
- 截至2025年6月5日，SW计算机板块PETTM（剔除负值）为51.28倍，处于近5年**79.50%分位、近10年65.37%**分位。
2. 重点产业新闻
- 香港《稳定币条例》正式成为法例。
- DeepSeek-R1模型完成小版本升级：思考更深，推理更强。
- 工信部发文推动算力互联互通。
- 中国信通院联合多家头部企业发布软件开发智能体标准。
- Anthropic推出了Claude4大模型。
- 红杉中国推出全新AI基准测试xbench。
- 豆包上线视频通话功能：支持实时问答互动，具备视觉理解能力。
3. 计算机行业周观点
- AI大模型方面：
- DeepSeek-R1模型更新，复杂推理任务表现显著提升，接近国际前沿模型。
- Google I/O 2025大会，谷歌公布Gemini 2.5系列更新，Gemini 2.5 Pro新增“Deep Think”模型，智能升级复杂推理能力。
- Anthropic发布Claude 4系列模型，Opus 4在SWE-bench得分72.5%，编程能力实现重大突破，可处理百万行代码库并连续编程7小时。
- AI应用方面：Agent领域竞争白热化。
- 昆仑万维天工超级智能体APP上线，三大专家级智能体协同实现“8分钟完成8小时工作”。
- 金蝶国际发布金蝶Agent平台2.0和五大智能体，AI赋能重塑企业管理模式。
- 产业方面：海光信息与中科曙光宣布战略重组，有望加快国产算力整合与国产替代进程。
结论
人工智能领域蓬勃发展，建议关注AI应用及AI算力领域投资机遇。 
风险提示
- 政策推进不及预期
- 下游需求释放不及预期
- 技术推进不及预期
- 行业竞争加剧等
延伸阅读
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