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发布时间：2025-03-27 19:54:49
A股新闻快讯 (2025年3月27日)
台积电加速先进封装产能扩张，AI驱动需求旺盛 
摘要: 台积电加速中国台湾地区先进封装产线扩建，机构认为AI加速发展驱动先进封装需求旺盛，相关产业链受益。
正文:
据报道，台积电正加速其在中国台湾地区的先进封装产能扩张。
- AP8工厂：致力于扩大CoWoS产能，预计最早于 2025年4月 开始安装设备，可能于下半年量产。
- AP7工厂：提高SoIC技术产量，设备安装时间提前至 2025年8月，预计 今年SoIC产量翻番至1万片，2026年再翻一番。
东兴证券认为：随着大算力时代的蓬勃兴起，先进封装是提升芯片性能的关键技术路径，AI加速发展驱动先进封装CoWoS需求旺盛，先进封装各产业链将持续受益。
相关公司：
- 皇庭国际：聚焦功率半导体IDM。
- 博威合金：先进封装Socket基座高性能铜合金供应商。
结论: 台积电先进封装产能扩张反映了市场对高性能芯片的强劲需求，尤其是受AI驱动的需求增长，相关产业链公司有望受益。
“蛟龙”号升级后首次海试成功，深海科技迎政策东风 
摘要: 升级后的“蛟龙”号完成首次海试，刷新下潜纪录。深海科技首次写入《政府工作报告》，海洋经济发展潜力巨大。
正文:
自然资源部“深海一号”船携“蛟龙”号载人潜水器在中国南海完成2025年技术升级后的首次装备试验任务 (2025年2月27日至3月25日)。
- 刷新下潜频次新纪录：10天作业窗口期内共实施 14个潜次，完成 4次“一天两潜”，连续 9次“一拖二”作业。
2025年《政府工作报告》首提“深海科技”，2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元，占2024年GDP的7.8%；增量占GDP增量的11.5%。
相关公司：
- 宝钛股份：4500米载人潜水器“深海勇士号”钛合金载人球壳。
- 中科海讯：声纳装备、无人水下航行器及海洋探测系统。
结论: “蛟龙”号海试成功和政策支持预示着中国深海科技迎来发展机遇，海洋经济有望成为新的增长点。
轻量化利器：碳纤维复合材料需求看涨
摘要: 碳纤维复合材料应用于永磁电机罩壳，受益于轻量化需求，尤其在低空经济领域应用前景广阔。
正文:
中国航天科技集团有限公司四院康本公司研制出永磁电机用碳纤维复合材料罩壳，签订了 5000余块产品订单。开源证券预计，到2030年我国eVTOL市场保有量有望突破 10万架，有望累计带动 1.4万吨 的碳纤维消费量。
相关公司：
- 吉林化纤：碳纤维产品提价。
- 神剑股份：碳纤维复合材料高铁零部件、无人机机体等。
- 南京聚隆：碳纤维复合材料无人机零部件生产及装配。
结论: 碳纤维复合材料凭借其轻量化优势，在航空航天、低空经济等领域需求旺盛，相关企业有望迎来发展机遇。
赢创固化剂供应告急，国产替代加速 
摘要: 赢创IPDI固化剂遭遇不可抗力，供应受影响。国内企业加大IPDI产能扩张，有望加速国产替代。
正文:
赢创发布通知称，IPDI供应受不可抗力影响，但由于问题的复杂性，尚无法确定供应受影响的持续时间。
万华化学发布公告，拟对现有IPDI装置进行改造，使IPDI产能由现有3万吨/年扩为5万吨/年。
国海证券认为：中国优势企业仍在持续扩张产能，优势企业已经进入了从1到N的市占率提升阶段，龙头企业已经进入了长周期向上的阶段。
相关公司：
- 一诺威：聚氨酯细分产品，包括IPDI等。
- 新和成：HDI项目已投产，IPDA中试产品已在客户间试销。
结论: 赢创IPDI供应问题为国内企业提供了市场机会，加速了IPDI国产替代的进程。 
清明假期周边游订单激增，旅游市场活力释放 
摘要: 携程数据显示清明假期周边游订单环比增长近140%。政策利好+消费活力提升有望进一步提振旅游市场。
正文:
携程发布清明假期出游预测报告：截至3月25日，预订清明假期周边游的订单量环比增长 136%。
源达信息：3月16日中共中央办公厅，国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，支持符合条件的消费、文化旅游等领域项目发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）。
相关公司：
- 西域旅游：天山天池景区、火焰山景区等旅游资源。
- 长白山：长白山三个景区道路运输独家经营权。
- 黄山旅游：黄山景区、花山谜窟景区及太平湖景区。
结论: 清明假期旅游订单激增表明旅游市场复苏强劲，政策支持和消费意愿提升有望推动旅游业持续发展。 
制冷剂进入需求旺季，价格有望上涨
摘要: 制冷剂进入需求旺季，企业生产负荷提升，库存下降，价格有望上涨。
正文:
机构：制冷剂已经进入需求旺季，行业产量和库存同比提升，旺盛的下游需求带动制冷剂价格上行。方正证券认为制冷剂已经进入旺季涨价阶段，3月份价格有望继续上调，进一步提振二季度长协价格中枢。
相关公司：
- 巨化股份：氟化工龙头，拥有国内领先的氟制冷剂生产配额。
- 中欣氟材：聚焦氟化学领域。
- 永和股份：氟化工产业链完整。
结论: 制冷剂市场进入旺季，供需关系改善可能导致价格上涨，相关企业或将受益。
存储芯片行业龙头发涨价函，存储价格和需求有望逐步回升 
摘要: 美光科技发布涨价函，存储市场开始复苏。AI驱动需求增长，存储价格和需求有望逐步回升。
正文:
美光科技向客户发出涨价函，称内存和存储市场都已开始复苏，预计到 2025年和2026年 将实现增长。
申港证券：随着存储上游控产、库存消化，以及AI应用扩大带来企业数据中心eSSD、大模型本地部署和终端换机等新增需求，行业供需关系或将逐步改善，存储价格和需求有望逐步回升。
相关公司：
- 佰维存储：UFS、LPDDR5、DDR5、SSD等高端存储产品可适用AI手机和AIPC。
- 普冉股份：存储芯片适用于消费电子、工控及通信等市场。
结论: 美光涨价函预示着存储芯片市场复苏，AI驱动的需求增长有望推动存储价格和需求回升。 
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