作者： 财联社|
发布时间：2025-03-05 08:27:08
券商晨会精华：AI+农业将是重要的探索与开发方向
摘要
财联社3月5日讯，市场昨日震荡分化，三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.44万亿，较上个交易日缩量1891亿。板块方面，军工、半导体、医疗信息化、机器人等板块涨幅居前，固态电池、白酒、煤炭、食品等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指涨0.22%，深成指涨0.28%，创业板指跌0.29%。
在今天的券商晨会上，银河证券提出，AI+农业将是重要的探索与开发方向；中信建投表示，关注被动元件及上游原材料行业投资机会；华泰证券认为，2025年钢铁行业或开启新一轮供给侧优化周期。
正文
银河证券：AI+农业将是重要的探索与开发方向
银河证券表示，AI+农业将是重要的探索与开发方向。近三年，全球科技的重要前沿领域集中在AI大数据模型和机器人技术。随着科技的外溢，消费端寻找应用场景的现象愈发普遍。从支持AI产业化发展角度来看，近年来政策端鼓励科技引领消费升级，支持力度逐步加大。政策将逐步发力在消费领域的各个方面挖掘智能化发展潜力，鼓励AI+消费创新升级。
AI+农业的智能化发展仍处于初期阶段，但潜力巨大。结合产业链层面，研发、生产、渠道、营销等环节都有不同的AI应用场景。例如，宠物企业在产品研发、销售渠道、终端营销等方面已有AI结合的尝试；生猪养殖企业则在生产管理方面投入大量资金进行数智化改造，以提升效率、降低成本。
中信建投：关注被动元件及上游原材料行业投资机会
中信建投指出，当前消费电子行业需求复苏与AI催化新消费共振，被动元件需求数量、性能要求大幅提升。预计到2030年，AI领域用MLCC及芯片电感年均增速将超过30%。推荐关注被动元件及上游原材料行业投资机会，尤其推荐上下游一体化企业，充分享受全产业链升级红利。
华泰证券：2025年钢铁行业或开启新一轮供给侧优化周期
华泰证券认为，2025年钢铁行业或开启新一轮供给侧优化周期。回顾前两轮供给侧优化，行业景气程度均出现了较为明显的下行态势，且均有政府机构在各类会议上强调控产的必要性。预期2025年中国钢铁行业需求或略降，供给过剩压力仍存，新一轮供给侧优化迫在眉睫。
自2024年以来，多方积极发声强调严控钢铁产量的必要性，防止“内卷”式恶性竞争，国家层级也对新一轮供给侧优化开始有所考虑。截至2025年2月，钢铁板块的PB和PE估值处于相对低位，分别处于2010年—2025年2月9%和11%低分位水平，也一定程度上印证了行业景气确处于低点。
结论
- AI+农业：银河证券认为，AI+农业将成为未来重要的探索方向，特别是在智能化生产和管理方面。
- 被动元件行业：中信建投看好被动元件及上游原材料行业的投资机会，尤其是在AI和消费电子的推动下，行业增长潜力巨大。
- 钢铁行业：华泰证券预计2025年将开启新一轮供给侧优化，行业将面临控产和结构调整，估值处于历史低位。
总体来看，2025年市场机会与挑战并存，投资者需关注政策导向及行业变化，把握结构性机会。
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