[大同证券]TMT行业周报：AI驱动算力及存储业绩高增

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Thu, 07 May 2026 16:00:00 GMT

:chart_increasing: [大同证券] TMT行业周报：AI驱动算力及存储业绩高增

【摘要】

本周市场呈现震荡攀升态势，三大指数在5日均线获得强支撑。AI浪潮已成为TMT行业增长的核心引擎，驱动算力硬件及存储产业链业绩实现爆发式增长。行业数据揭示，全球半导体销售额增速显著，存储行业进入周期上行通道，基本面利好正加速在财务报表中兑现。

一、 周度市场回顾 :bar_chart:

本周（2026/04/27-2026/04/30），三大指数经过短期上涨后处于小幅震荡盘整中，整体维持上行趋势。

  • 上证指数：周涨幅 0.79%，收报 4112.16点；
  • 深证成指：周涨幅 1.12%，收报 15107.55点；
  • 创业板指：周涨幅 0.26%，收报 3677.15点。

行情判断：市场在5日均线上有强支撑，指数调整充分后有望重拾上行趋势。

二、 周度行业要闻 :newspaper:

  1. 海力士业绩创纪录：第一财季营收首破 50万亿韩元，同比增长 198%，营业利润率高达 72%。
  2. 芯片板块信心提振：半导体业绩亮眼，科创芯片设计ETF（易方达）周涨幅达 5.51%。
  3. 人工智能终端展启幕：2026全球人工智能终端展将于5月在深圳举行，400余家企业及数千款前沿产品将集体亮相。

三、 行业数据跟踪 :magnifying_glass_tilted_left:

  • 半导体销售强劲：2026年3月，全球半导体销售额达 995亿美元，同比增长 79.2%，增速持续攀升。
  • 存储行业周期上行：自2026年1月以来，NAND FLASH价格大涨，主因系AI浪潮推动下供需关系持续紧张。
  • 终端销量小幅回落：2026年Q1全球智能手机出货 2.90亿台，同比下降 4.99%。

四、 投资建议与结论 :rocket:

核心逻辑：AI驱动的基本面高增长正在从“市场预期”走向“报表兑现”。

  1. 算力硬件：产业链业绩普遍实现高增长，CPU紧缺、PCB满产等信号显示景气度将长期延续。
  2. 存储芯片：模组与利基存储毛利率大幅提升，海外大模型厂商持续增加AI资本开支，强化了算力需求预期。
  3. 半导体设备：受益于晶圆厂扩产与国产替代，盈利能力正加速释放。

:light_bulb: 结论：
建议重点关注 AI算力硬件、存储芯片及半导体设备 等方向。优选一季报业绩超预期、二季度展望积极的各赛道龙头公司。

:light_bulb: 延伸阅读
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