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发布时间：Tue, 24 Mar 2026 16:00:00 GMT
[大同证券] TMT行业周报：AI产业双向共振，折叠屏生态竞速
【摘要】
本周市场回顾： 指数行情分化明显，上证指数收报 3957.05点（-3.38%），创业板指逆市创下 3426.61点 新高。
核心驱动力： 英伟达GTC大会加速AI技术迭代，带动算力与存储赛道高景气；苹果折叠屏专利曝光，预示消费电子正由“形态创新”转向“生态协同”。
数据追踪： 全球半导体销售额同比激增 46.1%，存储芯片（DRAM）受AI需求驱动价格持续走强。
一、 周度市场回顾：风格切换，行情分化 
本周（2026/03/16-2026/03/22）市场呈现明显的结构性差异：
- 上证指数： 收报 3957.05点，周跌幅 3.38%，已跌破120日均线。
- 深证成指： 收报 13866.20点，周跌幅 2.90%。
- 创业板指： 收报 3352.10点，周涨幅 1.26%，盘中创下 3426.61点 历史新高。
结论： 市场处于风格切换窗口期，上证承压而创业板走势强劲。投资者需警惕分化趋势下的个股波动风险。
二、 行业要闻：技术创新与产线扰动 
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AI产业：英伟达GTC引领技术革命
英伟达发布重磅技术成果，推动AI产业进入加速迭代期。算力、存力、运力 三大核心赛道迎来全新增长机遇。 -
消费电子：苹果折叠屏方案曝光
苹果专利探索 “iPhoneFold”一体化玻璃方案，计划通过材料学突破解决折痕痛点，并搭载隐形铰链。 -
供应链：三星工会面临罢工风险
由超过 6.6万名 成员参与的投票显示，93.1% 的工会成员赞成罢工。由于三星在全球半导体产业链的支柱地位，此举恐波及全球供应稳定。
三、 行业数据跟踪：景气度全面回升
- 智能手机市场： 2025年Q4全球出货量达 3.36亿台，同比增速转正至 2.28%。
- 半导体销售额： 2026年1月，全球销售额录得 825亿美元，同比大幅增长 46.1%。
- 存储芯片价格： 自2025年6月以来，DRAM价格呈现强劲上升趋势。主要受AI服务器对高性能内存需求的直接拉动。
四、 投资建议与行业展望 
1. AI产业：从“硬件驱动”迈向“双向共振”
AI产业正经历从硬件基建到应用反哺的阶段。
- 核心节点： 以英伟达 Rubin平台 为核心的基础设施建设进入新阶段。
- 存储突破： HBM4、SOCAMM2等新品进入量产交付期。
- 供需判断： SK集团预计 存储短缺将持续到2030年，反映了上游算力芯片及基础设施的长期高景气度。
2. 消费电子：折叠屏迈入“巨头入局”关键期
- 格局变化： 苹果的入局将打破现有竞争格局，加速行业从“单纯硬件比拼”向“系统生态协同”过渡。
- 竞争态势： 中国厂商（如华为）在轻薄化、铰链技术上具备先发优势；未来焦点将转向 AI能力、生态兼容性及供应链成本 的综合考验。
【结论】
看好AI基础设施（算力/存储）的持续性增长，并建议关注苹果产业链在折叠屏与AI生态融合过程中的结构性机会。 在当前市场分化背景下，应重点配置具备技术护城河与明确订单支撑的头部企业。
延伸阅读
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