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发布时间：Sun, 08 Mar 2026 16:00:00 GMT
【开源证券】计算机行业周报：OpenClaw高热度持续，继续重视AI Infra投资机会
摘要
本周（2026.3.2-2026.3.6），计算机行业整体承压，计算机指数下跌 5.29%。然而，以 OpenClaw 为代表的 AI Agent 新范式和 Seedance 2.0 视频生成模型的火爆，正驱动算力需求从“人机对话”向“机器自循环”跨越。海内外云厂商的相继提价进一步验证了下游算力需求的旺盛，AI Infra（AI基础设施） 产业链投资机会凸显。
正文
OpenClaw 热度爆表，算力消耗进入“自循环”时代
开源 AI 助手 OpenClaw 开启了 Agent 新范式，已成为国内主流云厂商（腾讯云、阿里云、华为云等）竞相接入的焦点。
- 市场热度： 线下安装服务火爆，上门安装价格通常为 500元/次（范围300-1000元），远程安装为 50-100元/次。
- 需求变革： OpenClaw 支持写代码、调试、调用工具及自我迭代，Token 消耗模式从“人机对话”升级为 “机器自循环”。
- 数据量级： 单次任务可能消耗 数十万甚至数百万 Token，带动了海量算力需求的激增。
Seedance 2.0 商业化开启，视频生成驱动算力缺口
字节跳动旗下的 Seedance 2.0 被誉为“地表最强视频生成模型”，上线后即梦 AI 平台频繁出现服务器过载。
- 排队情况： 任务提交排队人数 超千人，预计等待时间长达 3小时。
- 定价标准：
- 含视频输入：28元/百万 tokens
- 不含视频输入：46元/百万 tokens
- 生成一段 15 秒视频：消耗约 30.888万 tokens，成本约为 2.5元。
- 核心影响： 随着 Seedance 2.0 正式迈入商业化，算力需求有望进一步抬升。
云厂商集体提价，验证下游需求高景气
近期海内外主流云服务商相继上调价格，反映出算力资源的供不应求。
- 海外市场：
- AWS： 上调 EC2 机器学习容量块价格约 15%。
- Google Cloud： 北美地区数据传输价格 翻倍。
- 国内市场： 2026年2月，网宿科技、Ucloud 相继发布涨价函。
- 重要信号： 提价行为充分验证了 下游算力需求的极度旺盛。
结论与投资建议
核心结论：
应用端的爆发（如 Seedance 2.0、OpenClaw）是算力需求增长的根本动力，而云厂商的涨价则是需求传导至基础设施端的直接反馈。AI Infra 产业链 依然是当前确定性最强的投资方向。
建议关注：
- 重点推荐： 深信服、海光信息。
- 受益标的：
- 监控与算力服务： 博睿数据、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技、金山云、首都在线等。
- 算力硬件与芯片： 寒武纪、海天瑞声、大位科技。
- 算力中心与运营： 东方国信、云赛智联、铜牛信息、润泽科技、东阳光等。
风险提示：
宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。
延伸阅读
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