[开源证券]计算机行业点评报告：AWS和谷歌拉开“云涨价”序幕，重视AI基建产业链

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Wed, 28 Jan 2026 00:00:00 GMT

:rocket: [开源证券] 计算机行业点评：AWS与谷歌拉开“云涨价”序幕，重视AI基建产业链

:pushpin: 摘要

近日，AWS（亚马逊云科技）与Google Cloud相继宣布调高部分云服务价格，标志着全球云服务进入涨价周期。此举背后反映了CPU及存储成本上升，以及**AI Agent（智能体）**在执行复杂任务时带动的算力需求激增。随着通用型Agent的快速普及，算力基建产业链有望迎来新一轮高景气度。

:chart_increasing: 正文

:one: 全球云巨头打响“涨价第一枪”

云涨价潮已经开启，预计国产云厂商有望跟进：

  • AWS（亚马逊云科技）： 近日上调了其 EC2 机器学习容量块（Capacity Blocks for ML） 价格，涨幅约 15%。
    • 典型案例：p5e.48xlarge 实例每小时费用由 34.61美元 上涨至 39.80美元。
  • Google Cloud： 计划于2026年5月1日起调整数据传输（CDN、Direct Peering等）价格，其中北美地区直接翻倍。
    • 北美地区： 0.08美元/GB（原 0.04美元/GB）
    • 欧洲地区： 0.08美元/GB（原 0.05美元/GB）
    • 亚洲地区： 0.085美元/GB（原 0.06美元/GB）

:light_bulb: 核心逻辑： 涨价的主因在于硬件成本（CPU、存储）上涨，以及 Agent 复杂任务带来的算力需求溢价。

:two: 通用型 Agent 引爆算力需求

近期开源项目 Clawdbot 的火爆凸显了 Agent 对算力的巨大消耗：

  • 热度惊人： 截至目前，Clawdbot 在 GitHub 上已收获超过 6.58万个 Stars。
  • 全能属性： 作为 AGI 雏形，它支持多系统运行（MacOS/Win/Linux），并能深度接入 WhatsApp、GitHub、Google Drive 等生产力工具。
  • 算力推手： 以 Clawdbot 为代表的通用 Agent 可实现 7*24h 执行复杂任务。我们认为，Agent 的普及将直接导致算力需求呈指数级增长。

:three: 国内模型厂商竞相发力，Agent 迎来新突破

国产大模型正加速向通用型 Agent 演进，构建生产力新生态：

  • Kimi (月之暗面)： 1月27日开源 K2.5模型，强化了视觉理解、代码及 Agent 集群能力，开始掌握 Office 办公软件的中高阶技能。
  • 通义千问 (阿里)： 1月15日发布新版 App，全面接入淘宝、支付宝、飞猪、高德等阿里生态。
    • 定位转变： 从普通 AI 助手升级为阿里生态的 Agent 入口，实现购物、订票等一站式闭环服务。

:magnifying_glass_tilted_left: 结论与投资建议

AWS和谷歌的涨价反映了下游算力需求的旺盛。 随着多 Agent 协同成为产业趋势，AI 基建产业链将持续受益。

  • 重点推荐： 深信服
  • 受益标的： 并行科技、青云科技、优刻得、金山云、云赛智联、首都在线、铜牛信息等。

:warning: 风险提示： 技术进展不及预期、市场竞争加剧风险。

:light_bulb: 延伸阅读
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