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发布时间：Sun, 08 Jun 2025 00:00:00 GMT
计算机行业周报：AI 创新持续涌现 
摘要
本周（2025.6.3-2025.6.6），计算机指数上涨 2.79%，跑赢沪深300指数（上涨0.88%）。AI领域创新不断涌现，海外算力厂商的亮眼财报验证了行业的高景气度。我们持续看好AI板块的投资机会。
正文
1. 周观点：AI 创新持续涌现 
(1) 谷歌 Gemini 上线“计划操作”功能，实现智能日程管理
6月7日，谷歌为 Gemini 推出“计划操作”新功能，正式进军自动化任务管理领域。用户可以通过文字或语音指令，设定 Gemini 在特定时间自动执行任务，如推送日历摘要、生成创作灵感、追踪体育赛事动态等。该功能支持设置重复性任务，仅面向付费用户开放。OpenAI 已为 ChatGPT 推出类似功能，AI 助手的自动任务管理能力成为各大模型厂商角逐的重要方向。
(2) 火山引擎 2025 春季 FORCE 原动力大会即将召开，期待更多创新涌现
2025年6月11-12日，火山引擎 2025 春季 FORCE 原动力大会将在北京召开。大会将发布全线升级的豆包大模型家族，并围绕 AI Coding、AI Agent、MCP、AI 云原生、AI 基础设施、AI 硬件、行业落地等主题展开讨论。期待原动力大会在模型创新及 AI 原生应用端带来更多惊喜。
(3) 海外算力厂商业绩持续超预期，验证行业高景气 
- 英伟达 2025 财年第一季度报告：
- 总收入：441.1 亿美元，同比增长 69%。
- 数据中心收入：391 亿美元，同比增长 73%。
- 非 GAAP 毛利率：60.5% (排除 H20 库存相关费用后可达 71.3%)。
- Q2 指引：营收 450 亿美元 (±2%，含 H20 损失 80 亿)，毛利率 72%，全年目标 75%。
- 博通 2025 会计年度第二季财报：
- 营收：150.04 亿美元，同比增长 20%。
- Non-GAAP 净利润：77.87 亿美元，同比增长 44%。
- AI 芯片营收突破 44 亿美元，预计第三财季将增长至 51 亿美元。
英伟达和博通的业绩持续超预期，充分验证了 AI 算力的高景气度。
2. 投资建议 
我们持续看好 AI 板块投资机会。
- AI 应用端推荐：金山办公、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、博彦科技、用友网络、同花顺、恒生电子、合合信息、拓尔思、科大讯飞、焦点科技、中科创达、税友股份、上海钢联 等，受益标的包括汉邦高科、海天瑞声、石基信息、每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、金桥信息、兴图新科等。
- AI 算力端推荐：海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、神州数码 等，受益标的包括优刻得、青云科技、首都在线、寒武纪、紫光股份、景嘉微、安博通、云天励飞、远东股份、海兰信、普天科技等。
结论
AI 创新不断，海外算力产业绩亮眼，AI 板块具备广阔的投资前景。
风险提示
- 宏观经济环境下行风险；
- 政策落地不及预期等。
延伸阅读
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