[开源证券]计算机行业周报：周观点：AI有望持续精彩

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Sun, 25 May 2025 00:00:00 GMT

计算机行业周报 - 开源证券 :rocket:

主题：AI 有望持续精彩

摘要

本周计算机行业小幅下跌，但AI领域亮点频现。谷歌开发者大会展示了AI技术与生态的全面融合，国内科技巨头如字节跳动、腾讯也在积极推动AI与业务体系的融合。国内外科技厂商正将AI能力与自身业务体系深度融合，AI有望成为重要的生产力工具。 :crystal_ball:

正文

市场回顾

本周（2025.5.19-2025.5.23），沪深300指数下跌0.18%，计算机指数下跌3.02%。:chart_decreasing:

周观点：AI有望持续精彩 :sparkles:

核心观点：国内外科技厂商正积极将AI技术与自身业务体系融合，AI应用前景广阔。

1. 谷歌开发者大会：AI技术与生态体系全面融合 :globe_showing_americas:

  • 5月20日，谷歌召开开发者大会（Google I/O），发布了一系列重磅更新：
    • Gemini 2.5：显著提升了多模态理解和推理能力。:brain:
    • 搜索引擎“AI模式”：提供更具对话性和上下文理解的搜索体验。 :magnifying_glass_tilted_left:
    • Veo 3：视频生成模型。:clapper_board:
    • Imagen 4：图像生成模型。 :framed_picture:
    • Project Mariner：AI Agent工具，用于浏览和使用网站。 :robot:
    • 硬件合作：与Xreal、Samsung等品牌合作，推出Android XR智能眼镜。 :glasses:
  • 标志着谷歌将AI技术融入其生态系统的步伐加快。

2. 国内科技大厂积极布局 :china:

  • 字节跳动：
    • 6月，火山引擎2025春季FORCE原动力大会将在北京召开。
    • 4月19日，推出通用型AI Agent产品——扣子空间（CozeSpace）。
  • 腾讯：
    • 5月21日，2025腾讯云AI产业应用峰会，首次全景亮相大模型战略。
    • 围绕大模型创新、智能体开发、知识库建设与AI基础设施升级等维度，构建一套真正适用的AI原生体系。

投资建议 :money_bag:

从谷歌开发者大会，到火山引擎原动力大会、腾讯云AI产业应用峰会，可以看出国内外科技厂商不仅在模型端持续创新，AI能力与自身业务体系融合成为了重心，AI有望逐渐成为生产力工具。

  • AI应用端推荐：金山办公、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、用友网络、同花顺、恒生电子、合合信息、拓尔思、科大讯飞、焦点科技、中科创达、税友股份、上海钢联等
  • AI算力端推荐：海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、神州数码等。

风险提示

  • 宏观经济环境下行风险
  • 政策落地不及预期等

:light_bulb: 延伸阅读
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