[开源证券]计算机行业周报：周观点：继续看好AI板块机会

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Sun, 01 Jun 2025 00:00:00 GMT

开源证券计算机行业周报 (2025.5.26-2025.5.30) :rocket:

摘要 :memo:

本周计算机指数上涨 1.77%，优于沪深300指数（下跌 1.08%）。研报继续看好 AI 板块的机会，并强调 DeepSeek-R1 模型更新带来的积极影响，以及 无人驾驶 在物流、煤矿等场景的商业化落地。

正文 :newspaper:

1. 市场回顾 :bar_chart:

  • 本周 (2025.5.26-2025.5.30) 沪深300指数下跌 1.08%。
  • 同期，计算机指数上涨 1.77%。:chart_increasing:

2. 周观点：继续看好 AI 板块机会 :light_bulb:

  • 核心观点： 持续看好 AI 板块的投资机会。

3. DeepSeek-R1 更新：模型思维深度和推理能力显著提升 :brain:

  • 更新内容： DeepSeek 于 5 月 29 日宣布 R1 模型更新。
  • 性能提升：
    • 在数学、编程与通用逻辑等基准测评中取得国内领先成绩，接近国际顶尖模型 (如 o3 与 Gemini-2.5-Pro)。:1st_place_medal:
    • “幻觉”率降低约 45-50%，尤其在改写润色、总结摘要、阅读理解等场景。
    • 能够输出更长篇幅、结构更完整的议论文、小说、散文等作品。:writing_hand:
    • DeepSeek-R1-0528 支持工具调用，提升前端代码生成、角色扮演等能力。
  • 影响： DeepSeek 作为国产大模型的标杆，其能力升级有望推动国内应用端加速繁荣。 :china:

4. 无人驾驶加速商业化落地 :delivery_truck:

  • 产业趋势： 无人驾驶已成为产业趋势。
  • 商业化进展：
    • 九识智能发布全新 E 系列无人物流车平台及首款车型 E6，售价 19800 元，FSD 月度订阅服务低至 1800 元/月。:money_bag:
    • 特斯拉计划于 6 月 12 日在德克萨斯州奥斯汀启动 Robotaxi 服务。 :taxi:
    • 国家邮政局提出打造人工智能+邮政业标杆产品。 :postbox:
  • 应用场景： 物流、环卫、煤矿等特定场景已开启商业化落地，有望加速应用推广。

投资建议 :money_bag:

  • AI 应用端推荐： 金山办公、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、用友网络、同花顺、恒生电子、合合信息、拓尔思、科大讯飞、焦点科技、中科创达、税友股份、上海钢联等。
  • AI 算力端推荐： 海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、神州数码等。
  • 无人驾驶领域受益标的： 北路智控、通行宝、中邮科技、智莱科技、数字政通、科捷智能等。

风险提示 :warning:

  • 宏观经济环境下行风险。
  • 政策落地不及预期等。

:light_bulb: 延伸阅读
研报PDF原文链接