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发布时间：Tue, 03 Jun 2025 00:00:00 GMT
机械设备行业制造成长周报（第16期）：AI+物流，Robotaxi试点启动 
摘要
本期周报聚焦机械设备行业，重点关注人形机器人、Robotaxi、AI基建、低空经济等领域最新动态。国家邮政局推进人工智能与邮政业结合，特斯拉计划启动Robotaxi试点，引发广泛关注。报告分析了各领域投资机会，并提示相关风险。
正文
行业动态
- 人形机器人：
- Figure CEO称新一代人形机器人F.03已“正式开始行走”
- 具身智能数据联盟在上海成立
- 宇树科技更名为股份有限公司
- 智元远征A2成全球首个同时拥有中美欧认证的人形机器人
- 马斯克：Optimus人形机器人2027年将在火星表面行走
- 智元机器人获上海国资基金新一轮投资
- Robotaxi： 特斯拉计划于6月在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点服务
- AI基建： 工信部等三部门印发《电子信息制造业数字化转型实施方案》
- 低空经济： 2025低空经济生态场景大会在杭召开
政府新闻
- Robotaxi： 国家邮政局：加快推进人工智能+邮政业标杆产品应用
- 人形机器人：
- 《人形机器人电驱动关节接口要求》团体标准公开征求意见
- 上海浦东发布具身智能产业支持16条政策
- AI基建： 浙江省发布《关于促进智算云创新发展的实施意见（2025—2027年）》
公司动态
- 人形机器人： 双林股份拟定增募资不超过15亿元
- 事件前瞻： 特斯拉计划2025年6月12日在奥斯汀推出Robotaxi
热点事件点评
国家邮政局发布《关于加快邮政业科技发展的意见》。 物流领域从业人员众多，工作流程重复性高，适合借助人工智能提高效率。
AI、具身智能等技术进步降低了硬件成本，提升了算法效率。物流行业的客户服务、生产运营、安全管理等应用场景有望快速实现 “人工智能+邮政业” 标杆产品的打造。
除物流外，环卫等行业也有望快速实现人工智能加持
，细分领域率先突破也有望反哺人工智能行业的加速发展。
投资观点
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人形机器人： 从价值量和卡位上把握空间及确定性，优选T链供应商&实力强卡位好的公司，从股票弹性上重点寻找增量环节。重点关注：
- 关节模组：【恒立液压】【汇川技术】【震裕科技】【蓝思科技】
- 灵巧手：【兆威机电】【雷赛智能】【蓝思科技】等
- 减速器：【绿的谐波】【金帝股份】
- 丝杠：【恒立液压】【绿的谐波】【震裕科技】
- 关节轴承+连杆：【龙溪股份】
- 电机：【雷赛智能】【伟创电气】【步科股份】【星德胜】等
- 本体及代工：【蓝思科技】【中坚科技】【永创智能】【博众精工】
- 传感器：【汉威科技】
- 设备：【博众精工】【秦川机床】
- 其他：【德马科技】【奥普特】【国机精工】【东华测试】等
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AI基建： AI需求拉动数据中心资本开支，燃气轮机和冷水机组等环节受益，重点关注【汉钟精机】【冰轮环境】【应流股份】【豪迈科技】【联德股份】【同飞股份】。
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自主可控-国产化率低： 通用电子测量仪器重点关注【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】，其他关注【川仪股份】等；光刻机真空镀膜设备重点关注【汇成真空】。
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低空经济： 低空经济产业进展迅速，基建先行，全国低空交通“一张网”项目启动，整机和核心零部件是产业核心环节，重点关注【应流股份】【宗申动力】等。
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智能焊接机器人： 智能焊接在钢结构行业开始从0到1放量，长期来看智能焊接机器人市场近千亿，重点关注【柏楚电子】。
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3D打印： 3D打印在制造领域有优势，随技术成熟将在航空航天、3C等领域打开市场空间，重点关注【铂力特】【华曙高科】。
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X射线检测设备： 医疗健康和工业领域需求推动行业发展，核心零部件存在国产化需求，重点关注【奕瑞科技】。
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核聚变： 核聚变是能源变革的长期方向，重点关注【应流股份】【江苏神通】【海陆重工】。
本周重点关注标的： 龙溪股份、金帝股份、奕瑞科技、应流股份、鼎阳科技
风险提示
行业下游需求不及预期，技术发展不及预期的风险。
延伸阅读
研报PDF原文链接