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发布时间：Mon, 17 Mar 2025 00:00:00 GMT
太棒了！这是重新格式化后的研报：
国信证券制造成长周报（第5期）：2026年星舰将携特斯拉机器人踏上火星，政府工作报告首提深海科技
摘要
本期研报聚焦人形机器人、AI基建、低空经济、深海科技等新兴方向。2026年“星舰”计划携带特斯拉机器人登陆火星，引发广泛关注。同时，《2025年政府工作报告》首次提及深海科技，预示着该领域将从技术探索转向产业化应用。报告强调关注相关产业链的投资机会。
正文
行业动态
- 人形机器人：
- 3月10日，智元发布首个通用具身基座模型。
- 3月11日，稚晖君更新机器人灵犀X2视频。
- 3月11日，越疆科技发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”人形机器人。
- 3月11日，蚂蚁灵波科技在浦东揭牌。
- 3月12日，优必选发布全尺寸科研人形机器人。
- 3月12日，北京人形机器人创新中心发布通用具身智能平台“慧思开物”。
- 3月12日，阶跃星辰与智元机器人达成战略合作。
- 3月15日，2026年“星舰”将携特斯拉机器人踏上火星。
- 3月15日，FigureAI发布BotQ制造工厂。
- 政府新闻：
- 3月13日，杭州市强化算力在智能制造、智能驾驶、具身智能等领域的融合应用。
- 3月13日，杭州市发布算力资源调度服务平台。
公司动态
- 人形机器人：
- 3月10日，上海国投公司与智元达成战略合作。
- 3月12日，上海浦东官宣：阿里系落子具身智能和机器人。
- 3月12日，五洲新春与杭州新剑签订战略合作框架协议。
- 3月12日，中鼎股份拟投 10亿 建设智能机器人项目。
- 3月13日，雷赛智能发布DH系列灵巧手解决方案。
- 3月13日，蔚瀚智能成为隆盛科技控股子公司。
- 低空经济：
- 3月10日，万丰奥威收购德国Volocopter加速布局城市空中交通。
- 3月12日，亿航智能预计 2025年实现年产1000架 无人驾驶航空器。
新兴方向：深海科技
- 3月12日，《2025政府工作报告》首提深海科技，标志着从技术探索向产业化应用的战略转型。
重要事件前瞻
- 3月17日英伟达GTC大会将发布机器人进展。
- 特斯拉机器人Optimus预计2025年迎重大硬件改版。
本周重点关注标的
- 龙溪股份、博众精工、恒立液压、汇川技术、金帝股份、安徽合力。
行业投资观点
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人形机器人： 海内外人形机器人进展迅速，优选减速器、丝杠、传感器等环节以及价值量占比高的电机及核心关节环节。- 1）关节模组：【恒立液压】【汇川技术】【震裕科技】
- 2）灵巧手：【兆威机电】【雷赛智能】 等
- 3）减速器环节：【绿的谐波】【国茂股份】【金帝股份】
- 4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】【震裕科技】
- 5）关节轴承+连杆：龙溪股份
- 6）电机环节：【兆威机电】【雷赛智能】【伟创电气】【步科股份】【星德胜】 等
- 7）本体及代工：【中坚科技】【永创智能】【博众精工】
- 8）其他：【德马科技】【国机精工】【东华测试】【博众精工】【信测标准】 等
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AI基建： AI需求推动数据中心增长，关注冷水机组等受益标的。- 【汉钟精机】【冰轮环境】【应流股份】【豪迈科技】【联德股份】
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AI应用/赋能： AI赋能提升无人叉车智能化程度，推动智能物流/智慧工厂产业化。- 【安徽合力】
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低空经济： 关注整机和核心零部件（发动机/电机）环节。
- 【应流股份】【宗申动力】
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光刻机设备： 关注国产替代机会。- 【汇成真空】
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智能焊接机器人： 智能焊接市场潜力巨大。- 【柏楚电子】
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科学仪器： 国产替代空间广阔。- 【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】
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3D打印： 技术成熟将在航空航天、3C等领域实现应用。- 【铂力特】【华曙高科】
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深海科技： 聚焦深海资源开发、深海智能装备、深海信息化等方向。
- 【中国船舶】【中集集团】
风险提示
- 行业下游需求不及预期
- 技术发展不及预期的风险。
延伸阅读
研报PDF原文链接