AI终端产业有望迎“排浪式”增长 设备硬件或迎来革新机遇

A股题材逻辑
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:memo: 作者： 科创板日报 宋子乔| :date: 发布时间：2025-05-20 13:40:12

AI终端产业有望迎“排浪式”增长 :rocket: 设备硬件或迎来革新机遇

摘要： 国家发改委表示，人工智能终端产业规模有望迎来“排浪式”增长。AI技术正加速推动消费电子与智能驾驶产业链变革，硬件革新与场景扩容成为核心驱动力。

正文：

:fire: 政策推动，AI赋能千行百业

5月20日，国家发展改革委新闻发布会透露，国家发改委正协同推进“人工智能+”行动，全力推进人工智能赋能千行百业，目前已初步形成共推“人工智能+”的良好氛围。 主要表现包括：

  • 重点行业规模化应用加速
  • “人工智能+”降本增效作用显现
  • 因地制宜探索特色示范应用
  • 人工智能终端新产品新场景竞相涌现

:mobile_phone: AI终端崛起，排浪式增长可期

人工智能终端（智能手机、智能手表、AI眼镜、AI PC、AI智能毛绒公仔、AI陪伴机器人、AI摄像头等）正迎来发展机遇。智能手机轻量化部署国产大模型，AI眼镜等智能穿戴产品不断涌现。

:glasses: 智能眼镜市场爆发

根据wellsenn XR数据：

  • 2024年全球AI智能眼镜销量 152万台，同比增长 533%
  • 2026年销量有望达 1000万台
  • RayBanMeta销量为 142万台，相比RayBanStories增长超过 300%

:gear: AI终端三大特点

据中国银河证券研报，2025年第一季度，AI终端创新呈现三大特点：

  1. 高性能计算
  2. 轻量化设计
  3. 场景多元化

CES2025成为技术落地的核心舞台，推动AI从云端向端侧渗透，加速具身智能、自动驾驶等领域的商业化。

:laptop: 产业链变革，硬件迎来革新

AI赋能下，手机、PC等传统消费电子终端对硬件性能提出更高要求。

  • 算力提升：石墨烯、VC均热板等更高价值量的方案渗透加速。
  • 存储升级：终端存储容量和速率需升级
  • 电池升级：电池续航充电速率等性能升级。
  • 光学创新：潜望式镜头下沉、玻塑混合镜头创新、大像面传感器应用。
  • 折叠屏手机：苹果入局将加速折叠屏手机产业链成熟。

:light_bulb: 投资建议

方正证券建议关注三大方向：

  1. 消费电子产业链中业绩稳定的果链龙头及技术升级环节标的；
  2. 智能眼镜等AI新型硬件链条的核心公司（光学、存储、结构件）；
  3. AI赋能智驾链条细分赛道标的（高阶传感器、芯片及连接器供应商）。

结论：

AI技术正加速推动消费电子与智能驾驶产业链变革，硬件革新与场景扩容成为核心驱动力，人工智能终端产业规模有望迎来“排浪式”增长。产业链上下游各环节都蕴藏着巨大的投资机会。 :money_bag:

:light_bulb: 延伸阅读
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