作者： 孟灿,樊志远,张真桢,马晓婷|
发布时间：Wed, 15 Jan 2025 00:00:00 GMT
信息技术产业行业研究：CES展会发布大量AI端侧产品，看好相关产业链投资机会
摘要
- AI端侧产品在CES2025上大量发布，预示着未来AI应用的加速落地。
- 中美在AI投入和落地上的节奏存在2-4个季度差距，预计25年国内AI投入和应用将迎来更多落地机会。
- AI与端侧硬件的结合，尤其是智能眼镜、TWS耳机、可穿戴设备等，将带来创新和新的市场机遇。
正文
计算机行业观点
- 中美AI投入和落地节奏：由于算力、模型能力等差距，中美在AI投入和落地上的节奏不一致，大致存在2-4个季度差距。
- 国内AI投入：25年预计国内AI投入对上游业绩的拉动显著，尤其是AI应用的落地和收入贡献。
- B端AI应用：传统软件和Saas厂商在AI领域具备很强的竞争力，尤其是落地和变现能力。
传媒行业观点
- CES2025发布多款AI陪伴玩具：如玩具狗JENNIE和情感宠物ROPET，看好25年AI应用加速落地。
- 重点关注：AI陪伴、AI玩具、AI工具方向的变化及相关标的。
电子行业观点
- AI端侧应用加速：智能眼镜、TWS耳机、可穿戴设备及手机/PC等硬件产品将迎来创新和新的机遇。
- 云端AI景气度持续旺盛：Blackwell的大量出货带动台积电、鸿海营收高速增长。
- CES发布亮点：英伟达发布RTX50系列显卡和Project DIGITS，高通推出骁龙X系列，瞄向600美元价位段的Windows11AIPC。
通信行业观点
- 微软计划投资800亿美元用于AI智算中心建设，支持AI训练和部署。
- 云服务提供商推动ASIC设计，AEC成为优选连接方法，预计高速线缆市场规模将翻倍。
- 中兴通讯提出“AIforAll”理念，手机与AI业务是未来业绩主要增长动力。
风险提示
- 底层大模型迭代发展不及预期
- 算力不足的风险
- 国际关系风险
- 监管风险
通过以上分析，我们可以看出，CES2025上的大量AI端侧产品发布，预示着未来AI应用的加速落地
。尤其在智能硬件和通信领域，AI的创新和应用将为相关产业链带来显著的投资机会
。
延伸阅读
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