作者： 科创板日报记者 郭辉 黄修眉|
发布时间：2025-12-03 09:00:29
太棒了！这是重新格式化后的A股新闻快讯：
端侧AI“上新潮”来袭！产业链盛宴谁将分羹？ 
摘要： 2025年端侧AI应用加速落地，各大品牌纷纷推出AI硬件产品，产业链迎来集中催化。多家上市公司“认领”供应商身份，业绩有望迎来爆发式增长。但行业仍处于发展初期，产品形态和技术路线尚未定型，长期发展仍需关注。
正文
当前，全球AI应用加速落地。进入2025年，端侧AI迎来“上新潮”：
- 11月： 阿里旗下夸克AI眼镜发布并接入阿里千问，华为推出AI陪伴产品“憨憨”。
- 12月1日： 字节旗下豆包官方正式发布豆包手机助手。
- 12月3日： 理想汽车将发布首款AI眼镜Livis。
- 本月内： 包括XREAL（与谷歌合作）、三星、百度、火山引擎等品牌均将发布不同类的端侧AI硬件产品。
《科创板日报》记者注意到，端侧AI作为连接AI大模型能力与现实执行的关键载体，正成为产业链焦点，并加速推动硬件产品全面革新。智能终端核心硬件则是AI端侧落地的核心，近期端侧硬件AI产品密集发布，行业迎来集中催化。反映到资本市场上，多家科创板芯片公司“认领”夸克AI眼镜供应商身份，豆包手机助手产业链上市公司关注度亦应声上扬，《科创板日报》记者近期以投资者身份致电多家企业，以期了解该产业链的最新情况。
（图：端侧AI全景图；图源：智次方研究院）
多家企业“认领”相关AI硬件供应商身份 
- 佰维存储： AI眼镜业务毛利率中等偏上，预计2026年相关业务收入依然能维持不错的增长。2024年该公司面向AI眼镜产品收入约 1.06亿元，预计2025年公司面向AI眼镜产品收入有望同比增长超过 500%。 ePOP系列产品应用于Meta、Google、小米等知名企业AI/AR眼镜。
- 芯原股份： 董事长戴伟民表示，智能眼镜是半导体产业最值得关注的增量市场之一。目标：重量 < 30g，续航 8小时，价格 < 2000人民币，预计销量 100-200万。 正在为某知名国际互联网企业提供AR眼镜芯片一站式定制服务，并与数家全球领先的AI/AR/VR眼镜客户合作。
- 恒玄科技： 阿里夸克AI眼镜采用了公司BES2800芯片（6nm FinFET工艺）。
- 南芯科技： 为阿里夸克AI眼镜提供超长续航电源芯片解决方案，推出国内首颗电池均衡限流IC。
- 美芯晟： 无线充电芯片成功用于豆包AI手机，后续将开发Al sensor，为AI手机、AI眼镜、VR头显提供更有价值产品。
- 安凯微： 基于公司芯片的终端产品有部分对接了豆包大模型，理论上来讲公司芯片能支持这类应用。
- 希荻微： 高性能电源管理芯片产品已通过ODM厂商进入Meta的供应链，应用于其智能眼镜产品。产品已广泛应用于Meta、雷鸟、亿境等多家国内外品牌客户的AI/AR眼镜产品。
端侧AI应用逐步成为产业链新增长引擎 
- 炬芯科技： 基于ATS308X的AI眼镜解决方案，已有INMO、Halliday、形意智能三家客户正式发布了三款AI眼镜产品。即将发布新一代面向智能穿戴领域的ATW609X系列芯片，采用三核架构，搭载公司第一代存内计算技术。2023年半年度至2025年半年度，该公司端侧AI处理器芯片系列收入分别为 3908万元、3072万元、8446万元，占总营收比例分别为 8.21%、10.95%、18.80%。可以看出，从2025年开始，炬芯科技端侧AI芯片收入和占比均大幅上涨。
- 安凯微： 正规划逐步提升芯片算力，已流片的AI眼镜芯片覆盖AI音频眼镜、AI拍摄眼镜和AI显示眼镜等几类主要的功能形态，都在大规模推广和客户产品开发阶段，个别产品已经有样机。去年11月至今，公司流片数量超过6颗，后续还有多颗芯片在研中（包括12纳米制程芯片），预计还会有新产品推出。
- 普冉股份： 为AI眼镜、AI耳机等智能终端客户提供满足其特定存储需求的解决方案。
市场规模与未来展望 
- CINNO Research： 2025年三季度国内消费级AI/AR市场销量同比激增 186%。AR市场突破 12.9万台，一体式AR眼镜增速 355%。
- IDC预计： 到2029年全球智能眼镜市场出货量将突破 4000万台，2024-2029年5年CAGR达 55.6%。
- 音频与音频拍摄眼镜： 2025上半年出货量占比 59%，仍是主力。
- 智能眼镜迭代加速，正从音频与拍摄眼镜向AI+AR眼镜进阶。
结论 
端侧AI硬件市场迎来爆发期，产业链上市公司有望受益。但产品形态和技术路线尚未成熟，业务绝对规模仍需关注。银河证券分析师高峰团队认为，以全球约26亿近视人群和墨镜年销量约10亿副来看，智能硬件大品类未来可期，但目前产品形态尚未成熟、技术路线尚未定型。
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