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发布时间：Mon, 21 Apr 2025 00:00:00 GMT
AI周观察：OpenAI与Google模型竞争激烈，关注特斯拉FSD&机器人进展 
摘要
本周AI领域亮点频频，OpenAI与Google在模型能力上展开激烈竞争。国内AI应用如豆包、纳米搜索表现亮眼。台积电受益AI需求，业绩超预期。英伟达H20芯片受出口政策影响，地缘风险加剧。同时，关注特斯拉FSD技术在生产线上的应用及机器人Optimus的进展。
正文
1. 海内外AI应用活跃度分析 
海内外主要聊天助手类AI应用周活跃度多为个位数增长，但国内的 豆包和纳米搜索增速超10%，表现突出。视频应用中Sora活跃度下降，可灵国际版增长约10%。
2. 模型能力竞争升级 
- OpenAI: 发布 GPT-4.1系列及多模态o4模型，显著提升编程、理解及多模态处理能力。
- 字节跳动: 发布高效的 豆包1.5 MoE模型，增强综合能力与视觉理解。
- Google: 推出 Veo2。
- 可灵: 发布 2.0版本。
二者均在视频/图像生成质量和能力上取得显著进步。
3. 台积电业绩超预期 
台积电2025年Q1净利润同比大增60%，超市场预期，受益于AI芯片强劲需求。
- 公司维持全年营收与资本开支指引，预计AI相关收入将翻倍。
- 美国市场营收占比升至77%，持续优化市场结构。
- 客户需求保持稳定，尽管地缘政治带来不确定性。
4. 英伟达H20芯片出口受限 
英伟达H20芯片被美方永久纳入出口许可清单，或重创其在华AI业务。
- 公司预计将计提 55亿美元 相关费用。
- DeepSeek使用H20训练模型引发监管关注，市场对英伟达中美两端战略及交付前景存疑，地缘风险加剧全球AI产业格局变数。
5. 中美半导体关税博弈加剧 
中美半导体关税博弈升级，美国对华政策未明，市场观望情绪加剧，现货流速放缓，备货意愿低迷。在存储价格横盘背景下，业界普遍担忧市场短期或承压下行。
6. 特斯拉FSD及机器人进展 
2025年4月特斯拉发布视频，称特斯拉德克萨斯工厂现在使用FSD无监督技术将汽车从生产线末端运送到发货物流区，同时宣布无监督FSD系统已积累超 50000英里 驾驶里程，全程无需人工干预。特斯拉将于美国时间4月22日盘后发布Q1财报，建议关注特斯拉在FSD及Optimus上的进展。
结论
AI领域竞争持续升温，模型能力不断突破。地缘政治风险对半导体产业影响加剧，需密切关注相关政策变化。特斯拉FSD技术应用值得期待，或将引领新一轮产业变革。
风险提示 
- 芯片制程发展与良率不及预期
- 中美科技领域政策恶化
- 智能手机销量不及预期
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