[太平洋]电力设备及新能源行业新能源+AI周报（第1期20250316-20250322）：重视未来主题，智能化、高端化、深海科技等

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Sun, 23 Mar 2025 00:00:00 GMT

[太平洋]电力设备及新能源行业新能源+AI周报 (第1期 20250316-20250322)：重视未来主题，智能化、高端化、深海科技等 :ocean::light_bulb::robot:

摘要

本周报强调对未来主题的重视，聚焦智能化、高端化和深海科技在新能源领域的发展潜力。报告指出，新能源产业正在经历终端变革，智能化、光储平价、深海科技是未来发展方向。这些趋势都将推动产品高端化，为产业链中提供优质顶级产品的公司带来长期收益。 :chart_increasing:

正文

行业整体策略：重视未来主题

新能源发展进入新阶段，需要终端变革。报告认为，智能化、光储平价和深海科技是新能源未来的主要发展方向。这些方向都将促进产品高端化，长期利好能够提供优质顶级产品的公司。 :white_check_mark:

新能源汽车产业链核心观点：中下游新周期已开启 :automobile::battery:

  1. 重视智能车终端的突破。
    • 小米电动车供不应求，2025年交付目标提升至35万辆。 :rocket:
    • 比亚迪发布超级e平台技术，实现“油电同速”，闪充5分钟畅行400公里。:high_voltage:
  2. 优质电池公司持续取得人形机器人、低空经济等市场的突破。
    • 广汽集团的第三代人形机器人搭载欣旺达提供的全固态电池。:mechanical_arm:
    • 亿纬锂能获小鹏汇天电池定点。 :battery:
  3. 重视在高端材料市场领先的企业。
    • 江西升华新材料年产20万吨高压实磷酸铁锂项目将于2025年5月全部建成投产。 :factory:
    • 华友钴业与卫蓝新能源签订《战略合作协议书》，在固态电池领域内开展合作。:handshake:

光储产业链核心观点：中期底部将逐步确认 :bright_button::high_voltage:

  1. 海南将明确独立储能充放电价格。海南发布的《关于明确我省电化学独立储能电站充放电价格及有关事项的通知（征求意见稿）》提出，对全容量并网运行的电化学独立储能电站执行充放电价格政策。 :money_bag:
  2. 短期光伏主产业链景气度继续上行，后续去库态势明显。
    • 组件市场，集中式项目的N型182mm主流成交价0.704-0.722元/W，上调0.01元/W。 :money_with_wings:
    • 整体3月排产环比上升35％。 :chart_increasing:
    • 电池出货紧张，库存持续下滑，大版型210rn缺货。 :battery:

AI+新能源、风电等产业链核心观点：重视新市场的突破 :robot: :wind_face:

  1. 重视新能源+人形机器人方面的拓展。
    • 敏实集团与智元订立战略合作协议以推进人形机器人的拓展。:handshake:
    • 智元机器人注资卧龙电驱旗下的希尔机器人。 :handshake:
  2. “深海科技”是未来大主题。
    • 三一重能海上风机斩获首单：成功中标广东能源集团揭阳石碑山风电项目。 :ocean:
    • 海力风电近日和启东市签署《投资协议书》，拓展海上高端装备制造出口基地二期项目，项目总投资25亿元。 :money_bag:

结论

本周报强调了新能源领域未来发展的三大主题：智能化、高端化和深海科技。新能源汽车产业链和光储产业链都显示出积极信号，同时AI与新能源的融合以及深海科技的应用也展现出巨大潜力。投资者应关注在这些领域具备领先优势的企业。 :bullseye:

风险提示： 下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。 :warning:

:light_bulb: 延伸阅读
研报PDF原文链接