【明日主题前瞻】美的集团研发的人形机器人曝光，机构称人形机器人开启“1-10时刻”

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：2025-03-18 19:46:47

:robot: 明日主题前瞻 (2025年): 人形机器人开启"1-10 时刻"，AI 应用加速落地 :rocket:

摘要

2025 年 3 月 19 日 A 股市场关注焦点：美的集团人形机器人曝光，机构认为已进入爆发前夜；阿里生态以 Agent 形式首次上车，开启人机交互新纪元；比亚迪兆瓦级闪充技术发布，充电速度惊人；谷神星一号成功发射多颗卫星；AI 数据中心、AI 眼镜、新能源车需求驱动碳化硅市场快速增长；谷歌 Gemini 2.0 系列模型升级，持续拉动算力需求。

正文

:robot: 美的集团人形机器人曝光，机构称人形机器人开启“1-10 时刻” :mechanical_arm:

  • 美的集团 公开了其研发的人形机器人，该机器人具备跳舞、比心等动作，并能听懂语音指令完成操作。

  • 美的集团已成立人形机器人创新中心，旨在开发短期落地产品并布局中长期技术。

  • 除美的外，越疆机器人推出全球首款全尺寸具身智能人形机器人 DobotAtom，售价 19.9 万元起。傅利叶也展示了其最新一代机器人 GR-2。

  • 开源证券认为，2025 年 1-2 月国内具身智能机器人融资规模已接近 2024 年全年总额。

  • 机构观点：人形机器人开启“1-10 时刻”，产业链有望迎来密集资本开支浪潮。

    • 崇达技术： PCB 产品应用于工业机器人。
    • 珠城科技： 已取得库卡机器人供应商代码，并有小批量供货。
    • 祥鑫科技： 机器人下游客户包括优必选、库卡等，并持续进行技术储备。

:automobile: 阿里生态首次以 Agent 形式上车 :handshake:

  • 上汽智己汽车发布与斑马联合研发的基于阿里通义千问大模型的车载 IM AIOS，阿里生态首次以 Agent 形式上车。
  • 智己汽车联合饿了么打造“AI 点餐 Agent”，可实现车内语音点餐、无感支付、智能配送。
  • 国信证券：AI Agent 是人机交互新范式，预计 2035 年全球 AI Agent 市场规模将达到 2168 亿美元，24-35 年 CAGR 为 40.15%。

    • 根据 RootsAnalysis 预测数据，预计2024年全球AI Agent市场规模为52.9亿美金。

    • 大华股份： 推出基于 DeepSeek 等主流基模调优的大华天问·企业大语言模型智能交互平台。

    • 新开普： 推出智慧校园智能体服务 AI 产品“小美同学”。


:high_voltage: 比亚迪发布“兆瓦闪充”，5 分钟充电 407 公里 :rocket:

  • 比亚迪发布兆瓦闪充技术，最高充电电压 1000V，最大充电电流 1000A，最大充电倍率 10C，最大充电功率 1MW。

  • 峰值充电速度：1 秒 2 公里，5 分钟充电 407 公里。

  • 比亚迪计划建设 4000+ 兆瓦闪充站。

  • 华泰证券认为，高压快充是解决补能问题的重要手段，利好熔断器、继电器、车载电源等零部件环节的升级。

    • 盛弘股份： 拥有全系列充电产品，包括 1000V 高压快充和 480kW、800kW 高压液冷快充产品。
    • 绿能慧充： 充电设备覆盖全产业应用场景，可满足高压快充需求。

:satellite: 谷神星一号火箭成功发射多颗气象、遥感卫星进入预定轨道:milky_way:

  • 星河动力谷神星一号（遥十）运载火箭成功将 8 颗卫星送入预定轨道。

  • 谷神星系列运载火箭已完成 18 次发射，将 71 颗卫星送入预定轨道，是民营航天领域发射次数最多、发射卫星数量最多、成功率最高的商业运载火箭。

  • 民生证券：随着海南商发启动规模化发射，我国商业航天运力有望显著提升。

    • 超捷股份： 商业航天火箭箭体结构件供应商，服务于 GW 星座计划、G60 星座计划等。
    • 东华测试： 产品在航空航天领域有成熟应用，用于结构强度疲劳试验、航空发动机核心机性能试验等方面。

:glasses: AI 数据中心 + AI 眼镜 + 新能源车需求拉动，碳化硅市场规模将快速增长 :chart_increasing:

  • 安森美推出基于 1200V 碳化硅 MOSFET 的 IPM 系列。

  • 碳化硅具有耐高压、耐高频等特性，广泛应用于 xEV、光伏、储能、数据中心、AI 眼镜等领域。

  • 光大证券：受益于新能源汽车、光伏储能、数据中心等拉动，碳化硅器件市场规模将快速增长。

    • 三安光电： 碳化硅衬底在 AI/AR 眼镜光波导领域与国内外终端厂商合作。
    • 天岳先进： 专注于 SiC 碳化硅衬底领域，技术领先。
    • 芯联集成： SiC MOSFET 系列工艺平台实现了 650V 到 2000V 系列的全面布局，1200V 车载主驱逆变器实现量产。

:brain: 谷歌升级 Gemini 2.0 系列模型，大模型不断推出带来算力需求持续旺盛 :flexed_biceps:

  • 谷歌升级 Gemini 2.0 模型，推出“AI Overviews”和“AI Mode”功能，覆盖安卓、iOS 和网页端。
  • 全球大模型技术迭代加速，持续拉动对 AI 算力的需求。
  • 山西证券：随着数据中心基建加速，核心设备市场景气度较高。
*   **科士达：** 数据中心温控产品已有液冷技术和产品，已成功交付众多数据中心项目。
*   **南都电源：** 产品可应用于大型储能、工商业储能等多种场景，为算力行业提供后备电源支撑。
*   **光环新网：** 与阿里云、腾讯云、华为云等建立高速通道，为客户提供多云混合技术服务。

结论

2025 年 A 股市场热点集中在 人形机器人、AI Agent、高压快充、商业航天和碳化硅 等领域。技术创新驱动行业变革，相关产业链有望迎来发展机遇。投资者可重点关注相关上市公司的发展动态。

:light_bulb: 延伸阅读
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