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发布时间：2025-03-13 19:58:02
明日主题前瞻：科技创新驱动产业升级 
(2025)
摘要： 本日A股市场多个主题涌现，聚焦于人形机器人、AI笔记本、eVTOL、深海科技、折叠屏手机、AI服务器和核电等领域，反映了科技创新驱动产业升级的大趋势。特别关注优必选人形机器人发布、华为AI笔记本即将发布、亿航智能交付量创新高以及深海科技装备的突破。
人形机器人：优必选发布“天工行者”
正文：
- 优必选携手北京人形机器人创新中心发布科研人形机器人 “天工行者”，售价 29.9万元，预计二季度上市。
- 开源证券认为 2025-2026年人形机器人量产有望超预期，寻找优质供应商是关键。
- 汉威科技：柔性传感器已与多家机器人厂商合作，小批量供货中。
- 科力尔：伺服系统取得突破，已成为华为供应商。
结论： 人形机器人产业化进程加速，关注具备核心技术的供应商。
AI笔记本：华为自研DeepSeek大模型加持
正文：
- 华为自研商用AI笔记本预计 4月份发布，搭载全面集成的 DeepSeek大模型。
- 同时将推出首款搭载Linux系统的笔记本电脑——MateBookD16 Linux版。
- 鸿蒙PC预计率先在政企市场推出，提升PC终端的国产化替代水平。
- 民生证券指出，鸿蒙PC有望加速落地，提升PC终端的国产化替代水平。
上市公司：
- 软通动力：子公司发布SwanLinkOS5（天鸿操作系统），并联合软通计算（同方计算机）推出搭载SwanLinkOS5的开源鸿蒙AIPC和智能交互平板等新一代智能产品。
- 春秋电子：控股子公司与华为在笔记本电脑结构件领域存在业务关系。
结论： AI与PC融合加速，鸿蒙生态有望迎来爆发。
eVTOL：亿航智能交付量创新高
正文：
- 亿航智能2024年第四季度财报显示，季度及年度营收创历史新高，分别同比增长 190.2% 和 288.5%。
- 年度交付 216架 eVTOL，季度交付 78架 EH216系列eVTOL，创历史最高单季度纪录。
- 预计2025财年营收大约 9亿元人民币，有望同比增长 97%。
上市公司：
- 铭科精技：承接了小鹏汇天飞行汽车产品部分模具及零部件的生产交付。
- 上海洗霸：应用于eVTOL的高比能软包锂离子固态电池已设计完成。
结论： 低空经济潜力巨大，关注细分领域“隐形冠军”。
深海科技：我国装备接连突破
正文：
- 2024年我国海洋经济总量首次突破 10万亿元。
- 我国自主设计建造的首艘大洋钻探船“梦想号”正式入列。
- 首艘设计拥有完全自主知识产权的深远海多功能科学考察及文物考古船“探索三号”。
上市公司：
- 时代电气：通过收购英国中车SMD，业务向海工装备领域延伸。
- 宝色股份：完成多项舰船及海洋工程用钛合金关键部件的研制。
- 海默科技：水下多相流量计产品已应用到“我国首个深水高压气田‘深海一号’二期天然气开发项目”。
结论： 深海资源是未来战略空间，海洋科技装备发展潜力巨大。
折叠屏手机：新品不断，市场有望扩大
正文：
- 摩托罗拉获批折叠手机专利，支持卫星通信。
- 三星首款三折叠手机或将在今年登场。
- 华为、苹果、小米等厂商持续推出可折叠屏智能手机。
- 东方财富证券预计2028年折叠屏手机渗透率达到 4.8%。
上市公司：
- 维信诺：在折叠领域储备较多领先技术，已供货多个品牌客户多款折叠产品。
- 大富科技：子公司大富方圆是折叠屏系列手机转轴核心部件的主要供应商，向华为、小米、荣耀、OPPO等提供产品。
结论： 折叠屏技术不断迭代，市场空间有望进一步打开。
AI服务器：超级电容或成全新增量
正文：
- 英伟达GTC大会即将召开，台达将展出Power Capacitance Shelf， 搭载LIC（锂离子超级电容）。
- 天风证券认为，LIC具备“空间节约+使用寿命”独特优势，是AIDC削峰元器件最现实的选择。
- 民生证券认为，AI服务器代际功率提高成为必然，对功率补偿提出更高要求，超级电容成为GB300全新增量。
上市公司：
- 江海股份：锂离子超级电容器早已实现规模化量产。
- 风华高科：超容产品已形成以常规品、低内阻超容、高电压超容、高温超容、模组为主的产品体系。
- 德福科技：多孔铜箔产品可作为固态电池和超级电容器应用的解决方案，终端可应用于对能量密度要求高的无人机、eVTOL等领域。
结论： AI算力需求激增，超级电容等相关技术有望受益。
核电：全球巨头承诺大力支持
正文：
- 谷歌、亚马逊、Meta等全球大型科技和工业用电巨头签署承诺书，支持 “2050年前将全球核能发电量至少翻3倍” 的目标。
- 马斯克预测2025年电力将陷入短缺，黄仁勋称超级人工智能将成为电力需求的无底洞。
- 浙商证券研报指出，预计2023-2035年核电装机CAGR约 8.4%，到2035年核电占比提升至 10%。
上市公司：
- 融发核电：是全球唯一一家能够同时生产二代半堆型和三代AP1000、华龙一号堆型核电站一回路等主管道的制造商。
- 久盛电气：有产品应用到核电领域。
- 永鼎股份：产品为二代高温超导带材，可广泛应用于风电、核电、电网等领域。
结论： AI驱动能源需求，核电有望迎来新一轮发展。
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