【明日主题前瞻】华为与优必选签署协议共推人形机器人落地，机构称产业发展将明显提速

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：2025-05-13 19:49:52

好的，已将新闻快讯内容重新格式化如下，更符合2025年的语境：

【明日主题前瞻】华为与优必选签署协议共推人形机器人落地，机构称产业发展将明显提速

:rocket: 摘要：
华为与优必选合作加速人形机器人落地，3月手机出货量同比增长，中国航空工业AG600批产首架机下线，核聚变项目加速，商务部支持外贸企业，NPU芯片有望快速上量，商业航天成科技与资本高地。

1. 华为与优必选签署协议共推人形机器人落地，机构称产业发展将明显提速 :robot:

  • 正文：
    据报道，华为与优必选科技达成全面合作协议，聚焦具身智能和人形机器人领域，在技术研发、场景应用及产业体系等方面展开合作。利用华为昇腾、鲲鹏、华为云等技术能力，结合优必选全栈式人形机器人技术，共同推动人形机器人从实验室走向工业、家庭等实际场景。
    山西证券认为，人形机器人作为AI落地物理世界的重要载体，应用场景广阔，政策支持力度不断提升，各地产业基金加速落地，市场参与主体众多，预计产业发展将明显提速。 随着数据积累、大模型迭代以及硬件成本下降，人形机器人大规模走向工业以及家用场景值得期待。
  • 相关公司：
    • 亿嘉和：与华为云计算技术有限公司签署全面合作协议，在具身智能领域开展前沿探索。
    • 柯力传感：向人形、协作、工业机器人客户供应力矩、六维力传感器，公司六维力传感器样品已经通过华为测试并成功交付。
  • 结论：
    华为与优必选的合作将加速人形机器人的发展，相关产业链公司有望受益。

2. 3月国内市场手机出货量2276.5万部，同比增长6.5% :mobile_phone:

  • 正文：
    中国信通院数据显示，3月国内市场手机出货量2276.5万部，同比增长6.5%，其中，5G手机1942.4万部，同比增长9.5%，占同期手机出货量的85.3%。2025年1~3月，国内市场手机出货量6967万部，同比增长3.3%，其中，5G手机6104.3万部，同比增长8.2%，占同期手机出货量的87.6%。
    华源证券表示，高端国产化浪潮起，消费电子性价比凸显。当前消费电子产业链已经处于历史估值的中下部区间，且经营节奏有望稳健向上，应重点从“业绩”和“估值”两个维度去筛选底部品种进行布局。
  • 相关公司：
    • 鼎阳科技：通用电子测试测量仪器领域的行业领军企业，客户包括苹果、华为等。
    • 胜利精密：为消费电子厂商提供精密结构模组，客户包括苹果、华为、小米等。
  • 结论：
    手机市场回暖，5G手机占比持续提升，关注消费电子产业链投资机会。

3. 中国航空工业集团：AG600批产首架机总装下线交付试飞 :airplane:

  • 正文：
    中国航空工业集团官微消息，AG600批产首架机(1101架)完成总装下线。目前，AG600批产第二架机(1102架)已完成发动机、起落架等系统大件安装和全机线束导通绝缘，正开展航电系统测试工作。批产第三架机(1103架)也已完成机翼、垂平尾等大部件对接，进入系统安装阶段。
    AG600水陆两栖飞机，是中国为满足森林灭火和水上救援的迫切需要，首次研制的大型特种用途飞机。天风证券王泽宇认为，航空发动机价值占整架商用飞机价值量约20-30%。基于此测算，未来20年（2023-2042年）我国新增商用发动机市场需求或有望超6000亿美元、平均每年需求超2000亿元人民币，市场空间广阔。
  • 相关公司：
    • 航发科技、航发动力：同属于中国航空发动机集团有限公司旗下上市公司，主营业务为航空发动机及燃气轮机零部件研制和销售。
    • 航发控制：国家定点专业从事航空发动机控制系统研制生产的核心企业。
  • 结论：
    AG600批产加速，航空发动机市场空间广阔，相关企业有望受益。

4. 项目建设加速，机构称该细分板块已进入密集催化期 :atom_symbol:

  • 正文：
    日本政府宣布将参与欧洲推进的核聚变反应堆建材试验计划。招商证券研报指出，国内核聚变项目建设加速。3月9日，CRAFT 1/8真空室及总体安装系统通过测试和验收。5月1日，BEST项目工程总装启动仪式举行，较原计划提前两个月启动。认为，商业化进程加速，核聚变板块已进入密集催化期。后续相关催化包括国光电气混合堆项目揭牌及潜在招标包括BEST、CRAFT、星火一号、“中国环流三号”等项目密集招投标。以托克马克为代表的可控核聚变技术正处于快速发展的黄金时期，实验堆的快速落地推动上游设备产业链的快速发展，相关企业有望受益。
  • 相关公司：
    • 久盛电气：有产品应用到核电领域，与有关科研所有合作，有少量产品被应用到核聚变领域。
    • 合锻智能：核聚变业务主要致力于解决聚变堆复杂部件的研发制造，已经参与了聚变堆、真空室、偏滤器等核心部件的制造预研工作。
    • 中洲特材：研发项目包括“核电反应堆X-750锻件”，项目目的是核聚变反应堆用X 750材质φ2000mm，单重2.5T环件。
  • 结论：
    核聚变项目加速推进，关注相关产业链投资机会。

5. 商务部：全力为外贸企业纾困解难，提供更多支持 :handshake:

  • 正文：
    商务部部长王文涛主持召开外贸企业圆桌会，表示将全力为外贸企业纾困解难，提供更多支持，帮助外贸企业开拓市场，促进外贸稳定发展。
    据海关总署数据，4月份，按美元计，我国出口同比增长8.1%。中信建投证券韩军认为，面对“关税战”，我国外贸企业展现了强大韧性。中邮证券曾凡喆认为，我国跨国企业数量众多，物流需求极其分散，货代服务需求旺盛。
  • 相关公司：
    • 华贸物流：领先的第三方国际综合物流服务商，物流网络资源遍布海内外。
    • 海程邦达：较早获得一级国际货运代理资质的企业之一，为中国电商企业、平台和卖家的“品牌出海”提供端到端物流服务。
  • 结论：
    外贸形势复杂严峻，但出口保持增长，关注相关物流企业。

6. 为实现以低功耗加速AI推理而设计，这类芯片产品有望快速上量 :light_bulb:

  • 正文：
    随着生成式AI的快速发展，边缘AI市场潜力巨大。Gartner预测，到2026年80%的全球企业将使用生成式AI，50%的全球边缘部署将包含AI。NPU（神经网络处理器）专为人工智能计算设计，可以提高AI算法运行效率。边缘AI的发展浪潮中，NPU企业凭借其独特优势积极布局。
    中泰证券指出，相较于GPU和CPU，NPU在AI计算上性能和能效有了明显提升，用来提高AI算法运行效率。NPU专为实现以低功耗加速AI推理而设计，伴随新AI应用、模型与需求的发展，NPU有望快速上量。
  • 相关公司：
    • 北京君正：在NPU和AI算法方面均有自主可控的技术。
    • 国科微：自研的AI边缘计算芯片是基于大模型底层架构设计的算力芯片，搭载公司自研的NPU，可适配包括轻量级LLM语言大模型等市场主流大模型
    • 国芯科技：与香港应科院合作研发NPU，该技术将用于公司的汽车电子、工业控制和智能家电应用领域的AI芯片开发。
  • 结论：
    边缘AI市场潜力巨大，NPU芯片有望快速上量，关注相关芯片设计公司。

7. 技术突破和应用场景不断涌现，行业已成为科技与资本竞逐的新高地 :rocket::milky_way:

  • 正文：
    商业航天已成为科技与资本竞逐的新高地，各地通过政策和产业基金等方式扶持商业航天企业发展。《2025中国商业航天创新生态报告》显示，2024年商业航天市场迅速升温，融资事件达138起，披露融资金额202.39亿元，创历史新高。民生证券指出，商业航天迎来黄金发展机遇。2025年政府工作报告中明确提及：培育壮大新兴产业、未来产业，推动商业航天等新兴产业安全健康发展。
    2025年将是我国两大星座规模组网发力之年，同时地面终端应用环节将有望在今年迎来重大变革。
  • 相关公司：
    • 斯瑞新材：在商业航天领域主要合作的企业有蓝箭航天、九州云箭、星际荣耀等。
    • 爱乐达：长期聚焦航空零部件关键、重要及复杂零件的生产制造。
    • 雷科防务：积极开拓天地一体化低轨道卫星通信应用，已承接星网项目的配套任务
  • 结论：
    商业航天市场融资活跃，政策支持力度加大，产业有望迎来高速发展，关注相关产业链公司。

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