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发布时间：2025-03-12 19:59:22
【明日主题前瞻（2025）】商业航天、具身智能机器人等概念或受关注 
摘要
又一卫星成功发射，机构看好商业航天进入黄金期，预计2025年市场规模有望突破2.5万亿元。
阿里入局具身智能机器人，产业链有望受益。
Manus与阿里通义千问合作，加速AI Agent落地。
科大讯飞联合华为突破国产算力瓶颈，专家并行集群推理取得进展。
禾赛科技激光雷达获梅赛德斯订单，市场规模预计2026年达679亿元。
灵巧手成人形机器人关键，多家公司积极布局。
液冷技术或成AI数据中心标配，市场规模预计2027年突破1000亿元。
正文
又一卫星发射成功，机构称商业航天发展步入黄金期
垣信卫星宣布千帆星座第五批组网卫星于2025年3月12日成功发射，**“一箭18星”**进入预定轨道。
开源证券认为，商业航天迎来黄金期。政策支持力度加大，全球航天器研发周期缩短，火箭发射成本降低，共同推动商业航天加速发展。预计2025年我国商业航天市场规模有望突破2.5万亿元。民生证券预计，随着海南商发启动规模化发射，我国商业航天运力将显著提升。
相关公司：
- 长江通信：子公司迪爱斯中标垣信卫星项目，提供地面测运控中心网络控制软件等服务。
- 通宇通讯：重点布局卫星通信相控阵天线及地面站，及低空经济绿色天线。
- 思科瑞：海南国星飞测为火箭产业园、卫星超级工厂提供检测服务配套。
阿里旗下蚂蚁开启具身智能机器人产业
上海蚂蚁灵波科技有限公司揭牌，作为蚂蚁集团拓展具身智能和机器人业务的主要载体，聚焦家庭、养老、医疗健康等领域。该举措助力浦东打造具身智能创新高地。
西南证券认为，机器人行业处于“国家战略+地方集群”双驱动阶段，有望在全球竞争中占据先机。
相关公司：
- 拓斯达：探索大模型与机器人融合，展出基于大模型的机器人码垛解决方案。
- 三丰智能：控股子公司三丰机器人从事AGV机器人、搬运机器人及机器人自动化生产线研发生产。
Manus与阿里通义千问团队正式达成战略合作
Manus平台与阿里通义千问达成战略合作，将在国产模型和算力平台上实现Manus的全部功能。
海通证券研报指出，AI Agent已达爆发临界点，加码投入有望加速落地，2025年或成爆发元年。
相关公司：
- 南兴股份：子公司唯一网络基于AI大模型技术，提供高效、智能的AIGC应用产品与解决方案，合作伙伴包括华为、腾讯、阿里等。
- 酷特智能：与华为合作升级酷特AI Agents 2.0版本，目标是成为普适的数智化工具。
科大讯飞联合华为率先实现国产算力大规模跨节点专家并行集群推理
科大讯飞携手华为突破国产算力瓶颈，在国产算力集群上实现MoE模型的大规模跨节点专家并行集群推理。
方正证券指出，昇腾智算已完成长期适配，成熟度明显提升，后续昇腾等国产算力方案预计在政府及运营商招标的份额将持续提升。
相关公司：
- 东华软件：已形成较为完备的算力部署及运维保障，与华为联合宣布首批基于鲲鹏处理器的“鹏宵”完成适配。
- 亚康股份：是算力基础设施综合服务商，对搭载昇腾、鲲鹏芯片的算力产品进行销售、售后服务。
禾赛科技向梅赛德斯供应激光雷达传感器
禾赛科技向梅赛德斯供应激光雷达传感器，2024年Q4在L4级自动驾驶领域的激光雷达交付量约7000台。
国金证券认为，激光雷达具备安全价值、功能价值与情绪价值，正从“上车生存性危机”转向“帮车企卖车”。恒泰证券预计，2026年市场规模预计达679亿元，2023-2026年CAGR41%。
相关公司：
- 索通发展：投资晋江斐昱歆琰股权投资合伙企业，该合伙企业投资了禾赛科技。
- 永新光学：是禾赛、图达通、法雷奥等激光雷达全球头部企业的重要合作伙伴。
这类产品成为人形机器人解决复杂作业难题的关键
均普智能与浙江禾川人形机器人公司合作研发人形机器人关键零部件，首阶段将集中在直线关节和灵巧手。
民生证券指出，灵巧手或为人形机器人多代际更迭最受益环节，其精密操作、复杂环境操作能力不断加强，拉动对核心部件需求。
相关公司：
- 曼恩斯特：子公司蓝方技术在机器人领域聚焦于开发微型直线电缸及灵巧手等产品。
- 拓邦股份：空心杯电机是灵巧手的重要组件，公司在人形机器人领域已实现空心杯电机的多家客户送样。
- 汉威科技：正在利用柔弹性传感器技术开发能够应用于灵巧手上的触觉传感器。
这类技术方式有望成为AI数据中心标配
机构指出，AI军备竞赛白热化，AIDC处在景气度上行周期。液冷有望逐渐替换风冷，成为AIDC标配。
东莞证券指出，液冷或成为必选方案，在双碳背景下监管趋严，液冷能有效降低PUE指标。预计2027年中国液冷数据中心市场规模有望突破1000亿元。
相关公司：
- 高澜股份：液冷赛道深耕20余年，是国内液冷厂商之一，液冷相关客户包括字节跳动、阿里巴巴、腾讯等。
- **英维克：**液冷散热技术已有端到端全链条布局，推出Coolinside液冷机柜及全链条液冷解决方案
- **锐捷网络：**已在互联网厂商数据中心中应用基于硅光和液冷技术的数据中心交换机。
结论
随着技术不断突破和政策持续支持，商业航天、具身智能机器人、AI Agent、国产算力、激光雷达、人形机器人灵巧手、液冷数据中心等领域在2025年有望迎来快速发展，相关产业链公司或将受益。
延伸阅读
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