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发布时间：2025-05-14 20:50:34
A股明日主题前瞻：商业航天、跨境电商、智能体等迎来多重利好
摘要： 2025年5月14日，A股市场迎来多重主题催化。商业航天迎来技术突破和规模爆发双重拐点，跨境电商成外贸增长新引擎，智能体产业图谱即将发布，多领域新技术应用前景广阔。
1. 我国商业航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”双重拐点 
正文：
近期，我国航天发射活动频繁：
- 5月14日，酒泉卫星发射中心成功发射太空计算卫星星座。
- 5月13日，西昌卫星发射中心成功发射通信技术试验卫星十九号。
广发证券指出，中国商业航天正迎来**“技术突破”和“规模爆发”**的双重拐点。进入2025年，一批新型商业火箭将迎来首发，例如朱雀三号、天龙三号等；中国版“星链”计划持续推进；海南商业航天发射场进入常态化发射阶段。
国海证券认为，多重因素推动低轨卫星发射进程加速，商业航天产业链将进入高景气周期。
- 预计中国商业航天市场规模今年将突破2.5万亿元。
相关公司：
- 七一二：稳步布局卫星通信、卫星导航产业领域，研制多款天通一号、高通量卫星、北斗系列等终端设备。
- 上海瀚讯：专注于陆、海、空、天领域特殊机构用户的行业应用，已形成“芯片－模块－终端－基站－系统”的全产业链布局。
结论： 商业航天进入高速发展期，产业链投资机会值得关注。
2. 跨境电商成为推动进出口增长的关键力量 
正文：
多家跨境电商外贸商家表示，来自美国的询盘积极，补货订单增多。跨境电商已成为中国企业“出海”的重要渠道，是新质生产力的体现。
- 中国的制造业基础、完整的供应链体系、强大的物流网络和数字支付系统，成为发展跨境电商的独特优势。
市场分析指出，跨境电商零售业务直接连接中小微企业和消费者，为这些企业主体提供了更多贸易机会，扩大了贸易规模，优化了贸易结构。
相关公司：
- 三态股份：技术驱动的出口跨境电商零售和第三方跨境电商物流的综合性企业。
- 小商品城：2024年，超30万平方米跨境电商物流园投入使用并实现满仓运营；“共享云仓”模式业务量增长70%以上。
- 华凯易佰：以全资子公司易佰网络为载体开展跨境出口电商业务。
结论： 跨境电商潜力巨大，相关企业积极布局，有望受益于行业增长。
3. 2025数据智能大会将发布《智能体产业图谱》 
正文：
2025数据智能大会将于6月18日至19日在北京召开，中国信息通信研究院将在大会上发布《智能体产业图谱》及数智应用领域的多项标准。
麦肯锡等权威报告显示，AI Agent市场呈爆发式增长：
- 预计2030年全球AI Agent市场规模将飙升至471亿美元，复合年增长率高达44.8%。
国泰海通证券认为，Agent或在更多场景逐步落地，带动AI应用加速落地。
相关公司：
- 值得买：智能体“小值”以Agent产品的形式已入驻元宝、豆包、文小言等智能体应用平台，为用户提供消费决策建议。
- 国脉科技：基于居家养老场景的AI智能体预计将在二季度发布，采取多智能体模式。
结论： 智能体市场前景广阔，相关应用加速落地，利好产业链发展。
4. 腾讯混元开源首个多模态统一CoT奖励模型 
正文：
腾讯混元联合上海AILab、复旦大学、上海创智学院，构建出首个具备长链式推理能力的统一多模态奖励模型UnifiedReward-Think，实现对复杂视觉生成与理解任务的准确评估。该项目已全面开源。
第一上海证券认为，国产大模型在应用端的能力持续提升，AI应用有望广泛落地，推理算力需求持续强化。
相关公司：
- 大位科技：互联网数据中心与算力服务领域的综合服务商，致力于为客户提供全面优质的数据中心及算力整体解决方案。
- 亿田智能：全资子公司亿算智能联合燧原科技、腾讯云、甘肃移动等合作伙伴，共同建设“首个国产万卡推理集群”——亿算智能庆阳智算中心。
结论： 大模型技术不断突破，国产算力迎来发展机遇。
5. 人民币跨境支付加速推进 
正文：
中国人民银行与巴西中央银行签署了《中国人民银行与巴西中央银行金融战略合作谅解备忘录》和《中国人民银行与巴西中央银行人民币/雷亚尔双边本币互换协议》。
- 截至2024年12月末，人民币跨境支付系统（CIPS）业务已覆盖全球185个国家和地区，2024年处理跨境人民币支付金额达到175万亿元，同比增长43%。
- 目前人民币已成为全球第三大贸易融资货币。
中信建投分析师指出，关税战持续升级将倒逼我国加速推动以人民币作为结算货币的结算体系建设。
相关公司：
- 新大陆：国际化业务版图扩大至100多个国家和地区，深化与国际卡组织的合作。
- 拉卡拉：跨境支付业务已建立覆盖全球超100个国家地区的跨境支付网络，2024年上半年累计服务跨境商户超过9万家，跨境支付交易规模超200亿元。
结论： 人民币跨境支付系统不断完善，相关公司有望受益于人民币国际化进程。
6. MXD6材料需求增长
正文：
七彩化学表示，MXD6可替代其他材料应用于机器人部件等高性能需求领域。
- 预计2024年至2033年期间，全球MXD6的市场规模预计将从4.1亿美元增长至7.6亿美元，对应CAGR约为7.1%。
光大证券赵乃迪认为，MXD6作为金属替代品用于制造汽车、电子、电器领域的高质量结构件，已成为行业共识。
相关公司：
- 万朗磁塑：今年3月获得“一种高韧高阻隔性PA6/MXD6/POK合金材料的制备方法及应用”发明专利授权。
- 中化国际：布局有高性能工程塑料MXD6聚合及应用技术开发项目，已突破百吨级MXD6聚合工艺。
结论： MXD6市场潜力巨大，国产企业有望迎来发展机遇。
7. 碳纤维需求持续增长
正文：
第二十届西博会将于5月25日至29日在四川成都举办，将重点呈现人工智能、生物技术、新型显示、低空经济等前沿领域突破性成果，全球首款空客A350碳纤维增强聚合物机翼结构件等将亮相。
开源证券指出，随着国内低空经济、国产大飞机、航天的发展，国内航空航天碳纤维需求有望加速增长。碳纤维及其复合材料，凭借优越的性能已在航空航天、汽车、新能源开发、休闲用品等领域得到广泛的应用。
相关公司：
- 中复神鹰：是国内唯一一家成熟掌握干喷湿纺万吨碳纤维产业化技术的企业。
- 光威复材：已经通过商飞PCD验证的材料有两项，一是某款碳纤维材料，二是舱内结构预浸料，其他项目还在进行中。
- 中简科技：ZT9H产品的整体批产、销售进度超出预期。
结论： 碳纤维作为战略性物资，受益于多领域需求增长，前景可期。
8. 苹果入局脑机接口领域
正文：
苹果正在进军脑机接口领域，尝试通过新一代脑部植入装置读取神经信号，让用户可以用大脑控制iPhone。
长江证券认为，在政策扶持下，国内的脑机接口产业有望加速推进，相关技术有望逐步应用于临床，惠及广大患者。
麦肯锡预计，2030年至2040年，全球脑机接口在医疗领域应用的潜在市场规模有望从400亿美元增至1450亿美元。
相关公司：
- 汉威科技：新型脑机接口微纳传感器目前尚处于研究阶段。
- 爱朋医疗：控股成立的深圳朋睿脑科学技术有限公司，从事神经系统疾病诊断、认知训练、睡眠监测等领域脑疾病相关数字化诊疗产品及平台研发。
- 创新医疗：参股公司博灵脑机针对中风偏瘫患者开发的C端产品已进入批量生产阶段，预计将于2025年陆续实现上市销售。
结论： 脑机接口技术潜力巨大，相关产业有望加速推进，长期发展值得期待。
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