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发布时间：2025-06-08 18:54:25
【明日主题前瞻】
智驾成车企焦点，核心硬件需求激增！商业航天完成“从0到1”，军贸开启新周期！
摘要： 明日A股市场或将聚焦智能驾驶、商业航天、军工贸易、数据要素、跨境支付、AI应用以及CPO等多个热点领域。各领域均迎来新的发展机遇，相关产业链公司有望受益。
1. 
智驾成车企焦点，核心硬件需求激增
正文：
三星与英飞凌、恩智浦强强联手，基于5纳米工艺，共同研发下一代汽车芯片解决方案，旨在优化内存与处理器协同设计，提升芯片的安全性能和实时处理能力。三星正积极开发高集成度SoC方案，致力于实现更优的能效比。
光大证券指出，在域控制器时代，高算力、高性能、高集成度的异构SoC芯片将成为智能驾驶的核心部件。预计2025年，15万以下车型城市NOA渗透率将迅速提升，对中高算力芯片的需求持续增长。各车企正在竞相推出“车位到车位”智驾功能，对芯片算力、方案商能力和主机厂自研能力提出更高要求。在比亚迪、吉利等汽车OEM推行“智驾平权”战略的背景下，第三方SoC厂商有望先行受益。
相关公司：
- 纳芯微：马达驱动类芯片与集成式电机驱动SoC芯片已在重点客户合作中取得多个项目定点，预计2025年进入规模量产阶段并实现快速增长。
- 纳思达：工控安全芯片、消费级产品芯片、汽车电子芯片及新能源芯片主要为通用 MCU 和专用SoC，可实现数据采集、数据运算、操作多种传感器和执行各类控制任务等功能。
- 四维图新：旗下杰发科技专注汽车电子芯片设计超过10年，SoC芯片出货量已达到 8500万 套片，MCU芯片出货量突破 6000万 颗。
结论：
随着智能驾驶技术的快速发展和市场渗透率的不断提高，对高性能汽车芯片的需求将持续增长。相关产业链公司有望迎来发展机遇。
2. 
又一低轨卫星发射成功，商业航天进入新阶段
正文：
我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将卫星互联网低轨04组卫星发射升空。
西部证券认为，卫星互联网产业是新质生产力核心环节，产业进展提速，具备估值扩张潜力。卫星产业的顶层政策框架已较为完善。天通套餐用户数超 200万 户，终端设备超 1600万 台。中信证券付宸硕表示，伴随卫星制造、火箭发射、地面设备、运营服务各环节相继取得突破，我国商业航天已经完成“从0到1”的阶段，产业即将迈入快速发展阶段。
相关公司：
- 派克新材：掌握异形截面环件整体精密轧制技术、特种环件轧制技术、超大直径环件轧制技术等多项核心技术。
- 上海沪工：全资子公司上海沪航卫星科技有限公司具备专业的商业卫星AIT生产能力，可同时装配多颗500KG以下的商业卫星。
- 航天动力：产业技术源于航天液体火箭发动机的技术应用产业，产品主要涉及民用领域。
结论：
随着技术突破和政策支持，我国商业航天产业有望进入快速发展期。相关产业链公司将迎来发展机遇。
3. 
印尼考虑采购中国歼-10战斗机，中国军贸开启新周期
正文：
印尼政府正就采购中国制造的歼-10战斗机进行可行性评估，旨在提升印尼空军的现代化作战能力，同时兼顾国防预算的性价比。印尼或将同时采购中国制造的舰艇、护卫舰及其他武器装备。
申万宏源表示，在地缘政治冲突背景下，中国军贸关注度将持续提升，从而不断促进中国军贸产品打开国际市场，中国军贸开启新周期，从而提升整个行业市场空间和估值。
相关公司：
- 航发科技：打造了机匣、叶片、钣金等多个制造平台，已掌握多项核心技术。
- 中航成飞：是我国航空整机装备研制生产和出口的主要基地，具备完整的机头设计研发体系和航空大部件制造专业化优势，以及“产备修”一体化能力。
结论：
在地缘政治冲突背景下，中国军工外贸或迎来发展机遇，相关产业链公司或将受益。
4. 
我国将部署建设10个国家数据要素综合试验区
正文：
我国将在北京、浙江、安徽等地部署建设10个国家数据要素综合试验区，支持各地在培育经营主体、繁荣壮大数据市场等方面开展先行先试。
中商产业研究院分析师预测，2025年中国数据要素市场规模将达到 2042.9亿元。招商证券认为，AI跟数据要素结合有望诞生数据变现新方式。
相关公司：
- 果麦文化：凭借二十多年出版从业积累大量语料，构建数据模型，并结合人工智能技术在智能编校领域进行行业模型和应用层的探索研发。
- 天利科技：移动信息和保险产品服务业务形成的数据，是数据要素流通和应用开发的基础和底座。
结论：
随着数据要素市场规模的不断扩大，相关产业链公司或将迎来发展机遇。
5. 
CIPS跨境银企合作专场活动即将举行
正文：
跨境银行间支付清算有限责任公司将于陆家嘴论坛期间举行CIPS跨境银企合作专场活动（2025年6月18日-20日），旨在发挥金融基础设施作用，推动人民币国际使用及跨境支付便利化。
国信证券表示，2024年人民币跨境支付系统（CIPS）业务金额达 175.49万亿元，同比增长 43%。自2015年业务金额仅为4808亿元起步，至今已增长逾360倍，年复合增速超100%。
相关公司：
- 拉卡拉：具备国家外管局批准的跨境外汇支付备案及人民银行批准的跨境人民币业务备案资质。
- 新国都：旗下跨境支付品牌PayKKa已经支持新加坡、泰国、菲律宾、马来西亚、印度尼西亚这些东盟国家的本地收款。
结论：
随着人民币跨境支付的不断发展，相关产业链公司或将迎来发展机遇。
6. 
火山引擎原动力大会将召开，字节持续发力AI
正文：
2025火山引擎原动力大会·春将于6月11日-12日举行，聚焦大模型与AI云原生等前沿领域。字节跳动在AI方面新进展不断，推出豆包·语音播客模型、大模型生态广场MCPServers、DiskANNRaBitQ向量算法引擎等。
国泰海通证券表示，字节跳动已经成为我国AI发展的头部力量，其模型与应用齐头并进，为我国AI生态的发展不断带来新鲜血液。
相关公司：
- 汉得信息：2024年加快发展，加大了智能体的研发及商用推动，上半年即实现了约 2500万 的营收。
- 润欣科技：利用多年来在AIoT、传感领域的技术和客户积累，为重点客户定制无线智能家电芯片HolaconWB01-L、AI眼镜SOC芯片及组件。
- 南兴股份：子公司唯一网络定位于数字经济基础设施服务提供商，业务范围包括：数据中心、云计算和云联网。
结论：
我国AI产业蓬勃发展，相关产业链公司或将迎来发展机遇。 
7. 
生成式AI爆发驱动，CPO产业化加速
正文：
近日博通透露其新一代Tomahawk 6交换芯片已启动交付，目前客户需求十分旺盛。此次Tomahawk 6亦发布了共封装光学技术(CPO)版本，有望推动CPO方案的成熟。机构预测，CPO市场将从2024年的4600万美元增长至2030年的81亿美元，年复合增长率达137%。 
相关公司：
- 仕佳光子：主营产品中的PLC光分路器芯片、AWG芯片、DFB激光器芯片等系列产品属于光芯片产业。
- 太辰光：表示保偏光纤是保偏连接器的关键原材料，保偏光纤连接器是CPO方案的关键器件。
- 罗博特科：在维护已有客户同时，在硅光和CPO领域新增了如英伟达、台积电等重要客户。
结论：
在AIGC浪潮下，CPO技术产业化进程有望加速，相关产业链公司或将受益。
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