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发布时间：2025-04-29 20:03:23
明日主题前瞻：蓝海新赛道总规模有望达百亿美元量级
摘要： 中国微短剧正重塑国际传播格局，成为全球数字内容的新增长点。市场潜力巨大，总规模有望达百亿美元量级。多家上市公司积极布局微短剧"出海"，拥抱海外用户。
正文：
据报道，中国微短剧已覆盖全球 200+ 国家和地区，以北美为重心，辐射欧洲、日韩、中东、东南亚等市场。
在第十二届中国网络视听大会上，微短剧备受关注。数据显示，微短剧出海市场潜力是国内市场的 7-12倍，总规模预计达百亿美元量级 
。微短剧“出海”逐渐成为讲好中国故事、推动影视文化“走出去”的新动能。
相关公司动态：
- 华策影视： 短剧常态化生产和精品化输出，通过国际流媒体平台建立内容矩阵，利用 AI 技术提升制作、翻译效率。
- 海看股份： 短剧平台覆盖微信、抖音、快手小程序全平台，并在 IPTV 大屏端开通短剧专区，“海看剧场” APP 安卓端已上线。
- 中文在线： 与腾讯及字节跳动在文字 IP 分销、有声书合作、短剧上线等多个方面展开合作，并积极开展 AI 技术建设和商业化落地。与番茄小说在文字IP分销合作、与番茄畅听在有声书合作，在红果短剧app共上线短剧作品超450部。
结论： 招商证券建议关注具有丰富 IP 资源和强大内容生产能力的相关公司。微短剧行业正处于快速发展阶段，具有广阔的市场前景。
AI赋能后价格涨10倍，机构称该细分行业量价齐升
摘要： AI 赋能玩具，引发" AI+X "产品模式裂变。AI 玩具市场规模有望十倍扩容，相关公司积极布局。
正文：
星闪 AI 可提升交互体验，让 AI 玩具更智能。一个售价 9.9 元的日常玩具，加上 AI 功能后，价格暴涨至 100+ 元，背后是消费者对智能交互和"情绪价值"的强烈需求。
华安证券认为，AI 玩具量价齐升，市场有望十倍扩容。AI 玩具定价为普通玩具的几倍到几十倍不等，并有望创造新需求新市场。
相关公司动态：
- 星辉娱乐： 积极在玩具车模中布局 AI 技术，已储备机器人玩具、无人机玩具、VR 遥控玩具、语音遥控玩具等产品。
- 元隆雅图： 与西安“雁塔有礼了”和上影元合作开发的大闹天宫齐天大圣毛绒玩具等产品成为热销款。成立了 AI 研究院，开展 AI 技术应用于各条业务线及产品的研究开发工作。
- 博通集成： Wi-Fi 和蓝牙芯片可广泛应用于智能家居、可穿戴、AI 玩具相关领域；携手集贤科技发布“灵语灵珠”AI 玩具创新计划，积极参与星闪技术的研发和应用。
结论： “AI+X 产品”模式引发玩具市场裂变，华安证券认为 AI 玩具市场有望迎来量价齐升。
这类传感器重要性正逐渐提升，交付量正在经历爆发式增长
摘要： 激光雷达重要性提升，市场进入爆发期。随着智能驾驶渗透率提高，融合激光雷达成为主流方案。
正文：
Canalys 最新报告预计，2025年 中国市场 L2 级及以上功能渗透率将达 62%，较 2024年 显著提升，高速 NOA 与城市 NOA 分别达到 10.8% 和 9.9%。预计 2027–2028年，城市 NOA 增速将反超高速 NOA。
相比摄像头、毫米波雷达，激光雷达具备高检测置信度、高距离精度、低延迟等优势。长城证券指出，随着政策推动和应用扩展，激光雷达或将迎来大规模应用落地。
相关公司动态：
- 拓邦股份： 围绕智能汽车的电动化和高阶智驾应用，核心产品有激光雷达电机和充电桩。激光雷达电机已全面进入量产阶段。
- 水晶光电： 供应激光雷达视窗片及其他光学元器件产品，与海内外主流激光雷达厂商均有业务合作。
- 商络电子： 为毫米波雷达和激光雷达领域客户供应电容、电感、IC、分立器件、晶体器件、存储等产品。
结论： 激光雷达正在成为提升辅助驾驶使用率必不可少的传感器，长城证券持续看好相关产业链投资机会。
工信部发文称加快汽车芯片标准制修订
摘要： 工信部发文加快汽车芯片标准制修订， 预计 2025年 中国汽车芯片市场规模或达 950.7亿元。
正文：
工信部发布 2025年 汽车标准化工作要点，加快汽车芯片环境及可靠性通用规范、信息安全、一致性检验等标准制定。
据中研普华产业研究院数据显示，预计 2025年 中国汽车芯片市场规模或达 950.7亿元。国泰君安证券指出，在 MCU、智能功率器件、电源管理芯片等高端芯片领域，国外厂商占据主导地位，高端汽车芯片国产化势在必行。
相关公司动态：
- 纳芯微： 中国车用模拟芯片最大供应商，已实现车规隔离产品全覆盖，公司车规级芯片已在大量主流整车厂商/汽车一级供应商实现批量装车。
- 东土科技： 参股的神经元公司第二代车规级芯片已完成流片，国内多个主流车企已进行测试。
结论： 国泰君安证券认为，高端汽车芯片国产化势在必行。
国家数据局要求推动数据资源高水平开发利用
摘要： 国家数据局要求推动数据资源高水平开发利用， 中国有望在 AI 产业实现弯道超车。
正文：
国家数据局在福建福州召开会议，要求推动公共数据开发利用政策加快落地，释放公共数据价值；加快可信数据空间创新试点，打造数据规模化流通利用新模式；大力培育开放创新的数据产业生态。
东吴证券认为，中国已经逐步实现算力降本、模型平权，数据有望成为中国 AI 产业弯道超车的主要抓手。
相关公司动态：
- 宏景科技： 提供智慧城市综合服务，已成功入库广州市首批数据要素企业。
- 拓维信息： 和蚂蚁数科签约战略合作，双方将在鸿蒙版 mPaaS 移动应用开发、人工智能、隐私计算、数据要素等领域展开合作。
结论： 东吴证券建议关注数据基础设施、数据标注、数据运营相关标的，以及拥有独特高质量数据集的公司。
腾讯、阿里、字节跳动抢购算力资源
摘要： 腾讯、阿里、字节跳动加大算力投入， AI 基础设施投资有望复现 IDC 投资热潮。
正文：
今年一季度，腾讯向字节跳动购买了价值约 20亿元 的 GPU 算力资源。阿里也在今年一季度向字节跳动下了 GPU 订单。字节跳动在去年囤积了大约 10万个GPU 模组，总价值约 1000亿元。
阿里巴巴宣布未来三年将投入超过 3800亿元 用于建设云和 AI 硬件基础设施。国泰君安认为，国内 CSP 厂商将积极跟进，有望复现“互联网+”周期中出现的 IDC 投资热潮。
相关公司动态：
- 宏景科技： 与华为、浪潮、新华三等建立深度合作关系，推出了智算中心建设的一整套方案和服务，并与X公司签署了《智算项目服务合同》，提供算力服务。合同总金额为 40,908万元。
- 泰豪科技： 以高功率密度、大功率应急电源以及新能源发电系统、储能系统为研发重点，助力新型数据中心及算力中心建设。与腾讯云签署战略合作（升级）协议。
结论： 国泰君安认为，国内 CSP 厂商将积极跟进 AI 基础设施投资，推动国产 AI 算力产业链的需求改善。
一季度上海重返“外贸第一城”
摘要： 2025年 一季度上海重返“外贸第一城”，出口同比增长 12.6%，跨境电商有望受益于行情。
正文：
2025年 一季度，上海市出口同比增长 12.6%。上海以 10053.85亿元 外贸进出口总额，超越深圳同期的 9901.04亿元，重返“外贸第一城”。今年一季度对印度、俄罗斯、东盟出口分别增长 54.8%、28.6% 和 24.7%。
银河证券罗江南认为，对外出口仍是关键布局方向，跨境电商作为外贸新业态发展提速，看好跨境物流作为跨境电商的重要环节。
相关公司动态：
- 华贸物流： 新设运营哈萨克斯坦、巴西、智利、哥伦比亚、尼日利亚等海外网点，海运总部统筹型合约运力合作模式持续推进，空运巩固欧洲线、美洲线等优势核心运力。
- 上海雅仕： 主要从事供应链物流和供应链执行贸易业务，供应链物流业务主要分为多式联运和第三方物流服务两大类。
结论： 银河证券罗江南看好跨境物流作为跨境电商的重要环节，年内有望受益于跨境电商景气向上的行情。
“政策支持+需求逐渐释放”该行业景气度有望提升
摘要： 2025年 一季度民爆利润大幅提升， 行业迎来多重发展机遇。
正文：
2025年 一季度，民爆生产企业累计实现炸药产量 89.98万吨，同比 +1.5%，累计实现利润总额 13.13亿元，同比 +23.03%，累计实现爆破服务收入 72.41亿元，同比增长 35.52%。
据国家统计局数据显示，2024年 采矿业投资增长 10.5%，作为民爆产品最大应用领域的矿业开采需求保持稳定。去年1月份至9月份，全国共出让探矿权 984个，其中战略性矿产探矿权 570个，同比增长 218.4%。
中泰证券表示，关税政策影响下，提振内需逻辑不断强化，煤炭、金属等矿山开采力度或进一步加大，基建和国家重点产业投资建设有望获政策加码支持。
相关公司动态：
- 高争民爆： 西藏自治区一家“全产业链一体化”国有控股上市公司，集科研、生产、销售、仓储、运输民爆物品和矿山总承包及爆破作业服务双一级资质。
- 保利联合： 主要业务范围是民爆器材产品研发、生产、销售、爆破、配送、工程技术服务、设计及施工等一体化经营业务、生态产业运营管理业务。
结论： 政策支持、下游需求逐渐释放之下，民爆行业景气度有望提升。
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