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发布时间：2025-05-12 20:07:56
【明日主题前瞻】英伟达开源代码推理大模型，AI大模型加速高速光模块发展
摘要： 英伟达开源多个代码推理大模型，机构认为这将加速AI大模型对高速光模块的需求，行业迎来技术迭代与需求重构期。同时，固态电池技术大会召开在即，电池龙头齐聚；AI玩具市场规模增长迅猛，预计到2033年将达千亿规模；人形机器人企业订单火爆，产业链有望加速落地。
1. 英伟达开源代码推理大模型，机构称AI大模型加速高速光模块的发展 
据媒体报道，英伟达近日开源其代码推理模型（Open Code Reasoning model），包括 32B、14B和7B 三个参数。该模型以阿里通义千问Qwen2.5-32B、Qwen2.5-14B、Qwen2.5-7B为底座模型。
近年来，由于AI大模型的训练和推理应用需要海量并行数据计算，对网络带宽提出更大的需求，这些因素加速推进了高速光模块的发展和应用。
国盛证券研报称，光模块行业进入技术迭代与需求重构期。800G仍是主流产品，1.6T量产周期长于预期，CPO短期难替代可插拔方案，无源器件市场正迎价值重估。产业链升级节奏回归2-3年迭代规律，二级市场需理性看待技术演进与业绩兑现。同时，无源器件细分领域高弹性机会值得关注。
相关公司：
- 仕佳光子： CWDMAWG和LANWDMAWG组件已广泛应用于全球主流光模块企业，在100G至800G高速光模块的器件供应中占据主要地位，400G、800G和1.6TMT-FA产品部分得到批量应用，部分处于客户验证和推广阶段。
- 新易盛： 已成功推出业界最新的基于单波200G光器件的800G/1.6T光模块产品，高速光模块产品组合涵盖VCSEL/EML、硅光、薄膜磷酸锂等技术解决方案。
2. 事关固态电池！本周多场技术大会即将召开，电池龙头齐聚 
本周，电池行业即将召开多场技术大会。第十七届深圳国际电池技术交流会/博览会（CIBF2025） 将于5月15日至17日在深圳举办，参展展商名单中，出现了 宁德时代、比亚迪、3M中国 等多家知名公司。此外，国轩高科将于5月16-17日 在合肥举行国轩高科2025全球科技大会。国轩高科首席科学家朱星宝透露，国轩高科将于5月17日发布全新高安全固态电池，能量密度为300Wh/kg。
华西证券杨睿认为，固态电池为确定性技术方向，带动正极材料、负极材料、隔膜、导电剂等多个环节的技术升级，随着行业的需求扩大以及产品成熟，量利双升优势有望体现。
相关公司：
- 长阳科技： 独家开发的具有超高孔隙率（≥85%）、超大孔径（85~100nm）、可压缩性高（≥50%）的隔膜产品可广泛用于固态电池不同技术路线上。
- 纳科诺尔： 是辊压设备龙头，开发了可用于固态电池生产的干法电极、锂带压延、电解质成膜、转印等设备，已获得宁德时代等国内外头部客户订单。
3. AI硬件与消费电子新赛道：AI玩具市场规模增长迅猛 
广和通将联合火山引擎共同主办“智趣未来玩转AI：广和通×火山引擎AI玩具创新研讨会”，共同解锁AI玩具的技术前沿、市场机遇与行业生态。
春节后，玩具市场掀起智能化的风潮，AI玩具不断涌现。业内人士指出，AI玩具不仅能理解孩子们的言语，还能根据反应进行智能学习和适应，从而提供个性化的互动服务。
作为AI硬件与消费电子新赛道之一，AI玩具市场规模增长迅猛，预计到 2033年将达到千亿规模，AI与玩具产业的融合将重塑儿童教育、娱乐、陪伴及互动体验的未来。
相关公司：
- 实丰文化： 新一代AI玩具——AI飞飞兔的推广将通过在抖音、小红书等短视频平台及邀请知名主播带货等形式进行宣传推广。
- 广和通： AI玩具大模型解决方案深度融合AI大模型、内置公司通信模组，可助力智能玩具实现AI化升级。
- 利亚德： 首款交互式Mini AI 全息玩具，依托利亚德在数字人技术、数字内容创作、先进显示技术及多模态交互等领域的核心优势，是目前行业内唯一不惧反射炫光的产品。
4. 松延动力发布新一代女性仿生机器人 
据报道，人形机器人创企松延动力发布新一代仿生机器人全新女性形象小诺。其具有多模态具身交互、超高自由度 ( 32DOF )、近乎真人的面部表情，开放人设定制和底层接口，支持个性化妆容。松延动力N2机器人大定已突破 1000台。
机构预计，到 2029年全球人形机器人产业规模或将达到324亿美元。国信证券认为，人形机器人产业有望加速落地，2025年有望成为行业爆发的起点。
相关公司：
- 信捷电气： 已积极布局人形机器人，正开发空心杯电机、无框力矩电机及配套驱动系统等零部件。
- 双林股份： 已经对接国内某头部新势力车企就人形机器人用反向式行星滚柱丝杠项目进行开发，第一批样件订单已于2025年4月份进行交付。
5. 优惠政策陆续出台，入境游迎来爆发式增长 
今年以来我国入境游迎来爆发式增长。越来越多的外籍游客选择到中国进行深度游。
万联证券指出，240小时免签入境停留时间叠加新推出的离境退税“即买即退”优惠政策 陆续出台，共同推动入境人数再攀高峰。
相关公司：
- 众信旅游： 受益于我国入境游政策的不断优化，入境游市场迎来发展红利期，公司于2024年成立入境服务子公司，并已陆续推出贴合市场需求的旅游产品，2025年第一季度该公司经营情况正常，入境游服务人次稳步增长。
- 菜百股份： 已于去年响应国家政策与合作银行开通外卡支付通道，为入境游客提供消费便利。
- 岭南控股： 发力入境游客相关服务产业，控股子公司持续丰富入境旅游产品，并在多个国家及地区的相关渠道推广及销售，吸引更多入境游客。
6. 最高溢价超20倍，潮玩盲盒引发全球抢购 
泡泡玛特新品LABUBU3.0系列在全球范围引发抢购。LABUBU第三代搪胶毛绒产品“前方高能”系列于四月底发售，新品上架即被哄抢。原价99元/盒的LABUBU3.0隐藏款盲盒在二手平台上出价高达2300元，相比官方售价溢价超20倍。千岛APP数据显示，该产品5月8日二手成交均价为 1981元 ，一天成交近 300只 。
广发证券认为，我国谷子产业依然潜在较大空间。
相关公司：
- 华立科技： 主营业务聚焦“线下游戏游艺+IP运营+衍生品”。
- 高乐股份： 主要产品为潮玩盲盒玩具系列、电动玩具、益智类玩具等，公司潮玩系列玩具主要以授权IP合作开发为主。
- 创源股份： 有中高端文化礼品、有IP属性的慢回弹产品、毛绒产品等。
7. 宇树科技王兴兴：很多人形机器人企业爆单了 
宇树科技首席执行官王兴兴表示，受益于人形机器人市场热度和国家政策关注，目前包括宇树在内的人形机器人企业的发展都处于良好状态，“很多企业订单都爆掉了。”
相关公司：
- 岩山科技： 旗下岩芯数智与某人形机器人公司合作，在基于英特尔酷睿i3芯片的机器人平台上部署了自主研发的Yan1.3大模型。
- 长盛轴承： 在机器人领域研究方向主要是应用于关节处的自润滑轴承及部分直线执行器中的丝杠产品，与宇树科技的合作正在有序推进中。
结论： 多个行业呈现积极发展态势，AI技术正加速赋能各领域，相关产业链公司有望迎来新的增长机遇。
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