作者： |
发布时间：Sun, 02 Mar 2025 00:00:00 GMT
传媒行业周报：持续布局AI应用和游戏，关注首发经济与科技的结合
摘要
本周，传媒行业持续关注AI应用和游戏领域的进展，同时积极探索首发经济与科技的结合。阿里巴巴、腾讯、OpenAI等头部厂商在模型开源、推理速度提升等方面取得显著进展，推动AI应用范围和性能的提升。此外，演艺行业与高科技的结合也为首发经济带来了新的机遇。
正文
AI应用和游戏领域的进展
1. 大模型升级
- 阿里巴巴：2月25日，阿里巴巴宣布全面开源旗下视频生成模型万相2.1，该模型通过自研的高效VAE和DiT架构，增强了时空上下文建模能力，支持无限长1080P视频的高效编解码，并首次实现中文文字视频生成功能。
- 腾讯：2月27日，腾讯发布混元快思考模型Turbo S，该模型能够实现“秒回”，吐字速度提升一倍，首字时延降低44%。
- OpenAI：2月28日，OpenAI发布其迄今最强的聊天模型GPT4.5研究预览版，通过扩展无监督学习，提高了识别模式、建立联系和产生创造性见解的能力，“情商”更高，并减少了幻觉。
- DeepSeek：3月1日，DeepSeek宣布如果所有tokens全部按DeepSeek R1的定价计算，理论上一天的总收入将超过56万美元，成本利润率将达545%。
2. 垂直应用
- 盛天网络：旗下音乐社交App“给麦”推出AI占星功能，为用户创造兼具个性化和仪式感的情绪出口。
- 巨人网络：参与AI图像生成平台LiblibAI最新融资，双方将共同拓展AI图形与交互式内容应用创新。
3. 投资建议
- 大模型：重点推荐腾讯控股、快手-W，受益标的包括阿里巴巴-W、昆仑万维。
- AI应用：
- AI虚拟陪伴：重点推荐盛天网络、奥飞娱乐、网易云音乐，受益标的包括汤姆猫、实丰文化。
- AI影视：重点推荐上海电影、芒果超媒，受益标的包括华策影视、中文在线、中广天择。
- AI教育：受益标的包括世纪天鸿、果麦文化、盛通股份、南方传媒。
- AI广告/电商：重点推荐引力传媒、值得买，受益标的包括蓝色光标、易点天下、因赛集团、浙文互联。
- 算力+云：重点推荐顺网科技，受益标的包括浙数文化、天威视讯、华数传媒。
- 游戏：重点推荐恺英网络、心动公司、网易-S、吉比特、完美世界，受益标的包括巨人网络、冰川网络。
首发经济与科技的结合
1. 政策支持
- 2024年12月中央经济工作会议确定的2025年重点任务中包含“大力提振消费”“积极发展首发经济”。
- 商务部表示将加快出台推进首发经济的政策文件，政策或持续助力首演、首秀、首展等首发经济发展提速。
2. 科技赋能演艺
- 锋尚文化：在哈尔滨亚冬会开幕式上运用裸眼3D、AR、8K超清屏等技术实现高度沉浸的冰雪视效。
- 大丰实业：将仿生机械融合各应用场景，打造演艺“机甲秀”。
- 杭州《湘湖·雅韵》科技秀：运用无人机呈现震撼效果。
3. 投资建议
- 重点推荐锋尚文化、顺网科技，受益标的包括风语筑、大丰实业、电声股份、丝路视觉、罗曼股份等。
结论
头部大模型厂商在多模态模型开源、推理速度提升、情感交互能力增强、推理成本优化等方面继续升级，或将进一步带来AI应用范围拓展、模型性能及性价比提升，推动垂直场景及端侧AI应用商业化加快，并拉动推理算力需求。此外，演艺等首发经济与高科技的结合将提升对观众的吸引力，释放消费潜力。建议继续布局AI应用和游戏板块，积极关注首发经济与科技的结合。
风险提示：AI应用商业化进展不及预期；游戏流水、观演人次等低于预期。
本周重点推荐公司：
- AI应用：盛天网络、奥飞娱乐、网易云音乐
- 游戏：恺英网络、心动公司、网易-S
- 首发经济：锋尚文化、顺网科技
关注科技与文化的深度融合，抓住AI和首发经济的机遇！
延伸阅读
研报PDF原文链接