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发布时间：Mon, 11 May 2026 16:00:00 GMT
万联证券 | 电力设备行业跟踪报告：AI与能源双向赋能，行业景气度持续回升
摘要
2026年5月8日当周，电力设备行业表现强劲。受**《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》发布及下游需求回暖影响，申万电力设备指数上涨1.74%，跑赢沪深300指数。锂电材料价格普遍回升，碳酸锂同比涨幅近200%。行业整体进入周期上升区间**，AI基础设施建设与新兴电池技术成为核心增长点。
正文
一、 市场行情回顾：板块整体走强 
- 指数表现：2026年5月8日当周，申万一级行业电力设备指数上涨1.74%，报收11,943.63点。
- 年度累计：2026年以来，电力设备行业累计上涨18.39%，远超沪深300指数（+5.23%）的表现。
- 细分板块：各环节普涨，其中：
- 电机：上涨 5.29%
- 电网设备：上涨 3.57%
- 风电设备：上涨 3.41%
- 光伏设备：上涨 3.02%
- 领涨个股：昆工科技（+44.28%）、温州宏丰（+36.39%）、杭电股份（+33.12%）。
二、 行业数据追踪：材料价格进入上升通道 
受下游高增长需求驱动，锂电产业链主要材料价格环比多数上涨：
- 碳酸锂：电池级均价 19.41万元/吨，环比上涨 11.28%，同比大幅增长 197.56%。
- 六氟磷酸锂：价格为 10.10万元/吨，环比上涨 2.54%。
- 正极材料：5系/6系/8系三元材料均价在 19-21万元/吨 之间，环比上涨约 1.5%-1.8%。
- 负极材料：石墨电极价格环比上涨 2.63% - 6.92%。
- 隔膜：价格保持平稳，5μm湿法隔膜报 1.05元/平方米。
三、 重要新闻与政策动态 
AI与能源深度融合：国家能源局等四部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，旨在推动能源强国建设与人工智能协同发展。
海风项目加速：广东省受理中广核与国能江门川岛海上风电项目环评公告，海上风电装机节奏加快。
算电协同落地：我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运，实现沙漠绿电直连数字算力。
结论与投资建议
当前电力设备行业正处于需求增长与技术变革的双重驱动期：
- 锂电行业：排产活跃，材料价格回升，行业周期进入上升区间。建议重点关注锂电材料环节龙头企业的盈利修复机会。
- 风电设备：受益于海风项目加速落地及海外市场放量，市场空间广阔，看好具备国际竞争力的龙头企业。
- 新兴技术方向：
- AI基础设施：智算中心（AIDC）建设带动供配电及配储需求爆发。
- 固态电池：产业化加速有望重塑材料体系，关注技术催化带来的投资机会。
风险因素
- 下游需求不及预期；
- 市场竞争加剧导致利润变薄；
- 国际贸易政策变动；
- 数据统计可能存在的误差。
延伸阅读
研报PDF原文链接