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发布时间：Mon, 23 Mar 2026 16:00:00 GMT
【万联证券】电力设备行业跟踪报告：特斯拉计划采购光伏设备，2月新能源汽车出口表现亮眼
摘要
上周电力设备指数有所回调，整体表现弱于大市。行业核心关注点在于特斯拉计划斥资29亿美元采购中国光伏设备，以及2026年1-2月新能源汽车出口量翻倍增长。锂电行业排产活跃，周期进入上升区间；风电海风项目加速落地；新兴技术如智算中心配储及固态电池产业化进程值得重点关注。
正文
一、 上周行情回顾：板块整体回调，光伏电池相对抗跌 
2026年3月20日当周，申万一级行业电力设备指数下跌3.06%，收于11,264.62点，表现弱于沪深300指数（下跌2.19%）。
- 细分板块表现：
- 光伏设备（-0.16%）、电池（-0.71%）：小幅回调，表现相对稳健。
- 电网设备（-7.54%）、风电设备（-7.29%）、电机（-6.88%）：跌幅较大，表现较弱。
- 个股涨跌榜：
- 涨幅前三： 富临精工（+20.28%）、琏升科技（+20.06%）、首航新能（+19.98%）。
- 跌幅前三： 华通线缆（-22.82%）、道氏技术（-16.50%）、海陆重工（-15.85%）。
二、 行业数据跟踪：碳酸锂小幅回调，其余材料企稳 
- 碳酸锂： 电池级价格为 14.90万元/吨，环比下跌6.36%，同比上涨100.20%。
- 六氟磷酸锂： 价格为 11.10万元/吨，环比持平，同比上涨83.47%。
- 正极材料： 5系、6系、8系三元材料价格分别为 18.45、18.15、20.20万元/吨，均与上周持平。
- 负极材料： 石墨电极价格整体平稳，超高功率石墨电极报 1.85万元/吨。
- 隔膜： 湿法隔膜价格基本持平，5μm、7μm、9μm基膜单价分别为 1.05、0.81、0.85元/平方米。
三、 行业重要新闻 
- 特斯拉大额采购： 计划向多家中国光伏设备企业采购总价值约 29亿美元 的生产设备，用于太阳能电池板与电池制造。
- 新能源车出口爆发： 2026年1-2月，新能源汽车共计出口 58.3万辆，同比增长1.1倍，占出口总量超四成。
- 新型储能装机高增： 2026年2月，国内新增投运新型储能项目 3.56GW/8.19GWh，同比分别增长120%和95%。
- 政策动向： 山东发布电力市场规则征求意见稿，明确储能可作为独立主体同时参与电能量和辅助服务市场。
四、 细分领域投资建议 
- 锂电行业： 需求高增长驱动景气回升，排产活跃，材料价格进入上升区间。建议关注材料环节龙头个股的盈利修复机会。
- 风电设备： 装机保持高增长，海风项目加速落地及海外项目放量，市场空间广阔，看好风电龙头。
- 新兴技术方向：
- AI基础设施： AIDC建设带动供配电及配储需求。
- 固态电池： 产业化加速有望带动材料体系升级。
结论
当前电力设备行业虽有短期回调，但基本面依然坚韧。特别是光伏设备的国际竞争力与新能源汽车的出口拉动力已成为行业增长的核心引擎。建议投资者积极关注锂电材料盈利修复、海风装机放量及固态电池等新技术催化。
风险提示： 下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动；数据统计误差。
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