作者： 财联社|
发布时间：2026-04-24 17:03:08
【监管动态】证监会部署2026年专项行动：AI赋能与“零容忍”并举，重拳清退财务造假
摘要
2026年4月24日，证监会宣布部署新一轮打击和防范上市公司财务造假专项行动。继2024年“国办发34号”文发布以来，监管层已累计查办案件线索263起，罚没金额超33亿元。本次行动明确提出**“早发现、强防范、优机制”三大目标，通过AI大模型监测、吹哨人制度及常态化退市**，旨在加速形成“不敢造假、不能造假、不想造假”的资本市场生态。
正文
一、 历史回顾：严监管已进入“深水区”
自2024年7月以来，证监会已连续组织两轮专项行动，重点打击空转走单虚假贸易、滥用总额法、调节收入时点等顽疾。
- 战果数据： 累计查办案件线索263起（含大股东资金占用）；正式行政处罚107起；罚没款合计33亿余元。
- 典型案例： 严肃查处了紫天科技、东方集团、高鸿股份等重点案件。
- 出清力度： 东方通、立方数科、长药控股等18家严重造假公司已被强制退市，实现了“应退尽退”。
二、 2026年专项行动四大核心任务
本次专项行动在手段和机制上实现了全面升级：
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构建科技监管“天网”
- 应用财务舞弊监管AI大模型，强化监管大数据仓库查询。
- 加快建设非现场监测中心及第三方配合造假监测中心，实现预警信号常态化排查。
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落实“严惩重罚”硬要求
- 坚决执行造假退市、占用偿还、退市不免责。
- 对涉嫌欺诈发行、背信损害上市公司利益等犯罪行为，坚决移送公安机关追究刑事责任。
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压实“守门员”与内部人责任
- 强化控股股东、实控人约束，压实董秘、独董及审计委员会职责。
- 建立“吹哨人”激励机制： 鼓励保荐、审计等中介机构人员主动报告造假行为，明确主动报告者可依法从轻或减轻处罚。
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完善综合惩防长效机制
- 推进贯通式一体化执法，提升查处效率。
- 发挥投保机构作用，推动更多代表人诉讼落地，让造假者在“行政处罚+刑事追责+民事赔偿”三重压力下无处遁形。
结论
证监会2026年专项行动释放了**“监管只会更严”的强烈信号。通过引入AI监测和制度化“吹哨”，财务造假的隐匿空间被极度压缩**。对于二级市场而言，这标志着垃圾股、空壳公司的加速出清，市场估值逻辑将进一步向合规经营与真实业绩回归。建议投资者高度警惕财务预警信号，聚焦治理规范、财务透明的优质标的。
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