作者： 曾朵红,阮巧燕,孙瀚博|
发布时间：Mon, 10 Feb 2025 00:00:00 GMT
东吴证券电力设备行业跟踪周报
摘要
本周电气设备板块表现强劲，涨幅达4.18%，超过大盘。人形机器人量产加速，特斯拉计划2025年中推出二代Optimus，并建设月产1万台的产线。锂电新能源旺季即将到来，比亚迪等车企销量亮眼。储能市场持续火爆，全球储能装机预计未来三年CAGR达50%。投资策略上，看好机器人、储能、电动车等领域的龙头企业。
正文
行业表现
- 电气设备：本周上涨4.18%，表现强于大盘。
- 光伏：上涨7.78%，新能源汽车上涨6.45%，锂电池上涨5.59%，发电设备上涨3.59%，核电上涨2.15%，风电上涨2.06%。
- 涨幅前五：汇洲智能、卧龙电气、鸣志电器、爱旭股份、英搏尔。
- 跌幅前五：应流股份、麦格米特、禾望电气、三变科技、中际旭创。
人形机器人
- 特斯拉：计划2025年中推出二代Optimus，并建设月产1万台的产线。
- 招聘：特斯拉开放多个机器人招聘岗位，为量产做准备。
- FigureAI：终止与OpenAI合作，30天内推重大创新。
- 宇树科技：人形机器人亮相春晚。
储能
- 国家能源局：截至2024年底，全国已建成投运新型储能累计装机73.76 GW/168 GWh。
- 沙特：500MW/2000MWh项目投产，为全球已完工的最大单体储能项目。
- 亿纬锂能：与海博思创签订战略合作协议。
- 河南省：2025年1037个省重点建设项目名单发布，储能超50个。
电动车
- 比亚迪：1月销量30.1万辆，同环比+49%/-42%。
- 吉利：1月销量12.1万辆，同环比+84%/+9%。
- 小鹏：1月销量3.0万辆，同环比+268%/-17%。
- 理想：1月销量3.0万辆，同环比-4%/-49%。
- 特斯拉：打响价格战第一枪，理想小鹏等火速紧跟。
锂电材料价格
- 钴：SMM钴粉16.55万/吨，-0.6%。
- 镍：上海金属网12.45万/吨，-3.8%。
- 碳酸锂：国产（99.5%）7.38万/吨，+0.1%。
- 金属锂：百川66万/吨，-1.5%。
公司动态
- 比亚迪：1月新能源汽车销量30.05万辆，同比增长49.16%。
- 先导智能：拟在境外发行H股，并终止在瑞士证券交易所挂牌上市的计划。
- 骄成超声：预计24年收入5.8亿元，同增11%，归母净利0.85亿元，同增31%。
投资策略
- 机器人：Musk明确表示2025年为量产元年，2026年10倍增长至5-10万台，2027年再翻倍至50-100万台。
- 储能：美国大储需求旺盛，国内光储平价时代，2024年储能招标118Gwh，同增72%。
- 电动车：1月国内销量61.2万辆，同环比+46%/-36%，预计3月销量恢复，全年维持25%增长预期。
结论
本周电力设备行业表现强劲，人形机器人量产加速，锂电新能源旺季即将到来。储能市场持续火爆，全球储能装机预计未来三年CAGR达50%。投资策略上，看好机器人、储能、电动车等领域的龙头企业。
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