作者： 刘京昭,杨昕东|
发布时间：Fri, 07 Feb 2025 00:00:00 GMT
通信：25年度春节期间AI新闻信息汇总-DeepSeek引领效率模型潮流，中美AI竞赛提速
摘要
春节期间，人工智能题材新闻密集发酵，DeepSeek于海外广受关注，引领效率模型潮流，中美AI竞赛步入白热化阶段。DeepSeek R1 模型性能强劲，开源助力模型弯道超车，推动全球AI技术生态加速布局。同时，海外模型大厂动作频频，OpenAI发布o3-mini系列模型，商业化路径持续探索，AI竞赛加速推进。
正文
背景介绍
春节期间，人工智能题材新闻密集发酵，DeepSeek 于海外广受关注，话题讨论持续火热；海外模型陆续推出，中美AI竞赛步入白热化阶段。我们认为，相比于2024年度，AI模型、机器人本质上已获得显著的技术突破，商业化落地进程进一步加快，投资逻辑日益清晰。
分析与判断
一、国内层面：DeepSeek横空出世，开源助力模型弯道超车
DeepSeek全球爆火，R1模型性能强劲。 中国AI公司深度求索发布 DeepSeek R1，性能直接对标 ChatGPT o1正式版，并使用 MIT协议开源、支持免费商用、无需申请授权。
- 1月26日，DeepSeek于AppStore免费应用下载榜上排名第一，并于 2月2日 登顶全球140个市场的应用商店下载榜。
我们认为，DeepSeek R1技术突破主要体现在三大维度：
- 训练路径优化：R1并未局限于规则驱动的数学模型或算法，而是成功地将强化学习带来的强大推理能力泛化到其他领域。
- 系统性工程创新：DeepSeek团队在“键值缓存（Key-Value cache）”的管理上以及推动“混合专家（MOE，mixture of experts）”方法的使用上进行创新性改进。
- 开源协同生态搭建：开源模型可吸纳更宽广、更多元的社区参与到AI开发中，并增强透明度与责任感，研究人员可以深入检查模型的训练数据，如若发现存在偏见或者侵权可及时进行反馈。
DeepSeek模型技术生态加速全球化布局，国内外云服务及硬件平台接入实现双向突破：
- 全球技术生态突破：1月31日，DeepSeek-R1作为NVIDIA NIM微服务预览版上线开发者平台，被官方认证为“最先进高效的大语言模型”；DeepSeek-R1同步登陆Amazon Bedrock与SageMaker平台。
- 国产化技术协同创新：硅基流动基于华为云昇腾云服务首发DeepSeek-V3/R1生产级推理服务，通过自研推理引擎优化，实现与全球高端GPU部署同等性能的模型响应效率。
二、海外层面：模型大厂动作频频，AI竞赛加速推进
OpenAI发布o3-mini系列模型，商业化路径持续探索。
- OpenAI正式推出新一代推理模型 o3-mini系列，包含low、medium、high三个版本。
- 定价策略与成本优势：o3-mini输入/输出定价分别为 1.10美元/百万token 和 4.40美元/百万token，较o1-mini降低 63%，较满血版o1大幅缩减 93%，成本优化显著。
- 性能突破与场景适配：o3-mini在数学、编程领域能力超越o1-mini，响应速度提升 24%，重大错误率下降 39%，在基准测试中表现突出，但安全性测试仍存改进空间。
OpenAI获2900亿新融资，市值突破2万亿。
- OpenAI本轮计划融资规模达 400亿美元，对应投后估值突破 3000亿美元，仅次于SpaceX。
- 核心融资进展及战略影响：
- 软银拟投资 150亿至250亿美元，可能成为最大单一支持者。
- 此次融资将加速技术研发，拓展市场，并可能改变行业竞争格局。
xAI即将发布Grok-3，下周亮相推理能力力压OpenAI。
- Grok-3 AI模型已开始内部测试，预计下周正式发布。
- 测试显示其表现优于 o1 和 DeepSeek R1 模型。
结论
投资建议
建议关注：
- 芯片/服务器：浪潮信息、中科曙光、工业富联、寒武纪、海光信息、中芯国际
- AI模型端：科大讯飞、金山办公、拓维信息、拓尔思
- 端侧AI布局：广和通、移远通信、美格智能等
风险提示
- 国内外行业竞争压力
- 国际格局变动、贸易摩擦加剧风险
- 新技术落地和商业化不及预期
延伸阅读
研报PDF原文链接