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发布时间：Tue, 18 Feb 2025 00:00:00 GMT
计算机行业深度报告：DeepSeek火爆全球，AI生态加速繁荣
摘要
- DeepSeek-R1 性能对齐 OpenAI-o1 正式版，价格优势显著。
- DeepSeek 成为全球增速最快的AI应用之一，霸榜157个国家/地区的第一名，日活突破3000万。
- 算力资源紧张，云计算需求广阔，云厂商有望显著受益。
- 海内外云厂商和应用公司争相上线，国产AI前景可期。
正文
DeepSeek-R1性能对齐OpenAI-o1，价格优势显著
DeepSeek-R1 于1月20日正式发布，并同步开源模型权重。该模型在后训练阶段大规模使用了强化学习技术，仅用较少标注数据较大提升了模型推理能力。在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩 OpenAI-o1 正式版。DeepSeek-R1 的API服务定价为每百万输入tokens 1元（缓存命中）/4元（缓存未命中），每百万输出tokens 16元，性价比突出，有望助力国产AI应用生态发展。
DeepSeek成为全球增速最快的AI应用之一
根据 AI产品榜公众号，截至1月31日，DeepSeek 霸榜苹果应用商店美国等 157个国家/地区 的第一名。根据 QuestMobile，截至2月1日，DeepSeek 成为史上最快突破 3000万日活 的APP。
算力资源紧张，催生广阔云计算需求
2月6日，DeepSeek官网 声明称，“当前服务器资源紧张，已暂停API服务充值”。我们认为，DeepSeek 模型凭借优异性能和低成本优势引燃应用端需求，云计算作为底层算力支撑有望显著受益，建议重视云厂商AI“卖铲人”成长潜力。
海内外云厂商和应用公司争相上线，国产AI前景可期
多位海外知名AI公司CEO高度评价 DeepSeek 技术能力，多家海外科技巨头宣布接入 DeepSeek-R1，充分验证其领先地位。苹果公司CEO库克称赞 DeepSeek 是一款能显著提升效率的创新产品。微软CEO纳德拉认为，DeepSeek 的高效性将推动AI技术的普及和应用，使更多行业受益。此外，微软、亚马逊云、英伟达宣布支持 DeepSeek，充分彰显其技术实力。
国内多家云厂商上线 DeepSeek，助力国产AI发展。根据 智东西统计，华为云、天翼云、腾讯云、阿里云、火山引擎、联通云、移动云等 9家国内云计算巨头，均宣布对 DeepSeek 的支持。此外，多家应用公司宣布接入 DeepSeek 模型，我们看好其技术实力，有望助力国产AI应用繁荣。
结论
投资建议
我们持续坚定看好 DeepSeek 为代表的国产AI产业崛起趋势。应用推荐：金山办公、科大讯飞、同花顺、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息 等。受益标的包括：每日互动、高伟达、汉王科技、金桥信息、汉仪股份、三六零、万兴科技、泛微网络、润达医疗、彩讯股份、福昕软件、新致软件、汉得信息、兴图新科 等。
算力领域，云厂商受益标的包括：青云科技-U、优刻得-W、首都在线、金山云 等。推荐：淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息 等。受益标的包括：寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份 等。
风险提示
- 产业落地不及预期
- 市场竞争加剧风险
- 公司研发不及预期风险
延伸阅读
研报PDF原文链接