作者： 财联社|
发布时间：2026-02-23 13:03:34
【标题】2026年开年假期间全球要闻盘点：美关税政策巨震，AI与机器人产业迎来“开门红”
【摘要】
2026年春节假期期间，全球资本市场环境发生剧烈波动。宏观层面，美最高法院裁定部分关税违法后，特朗普政府迅速启动替代方案将全球进口关税提升至15%，贸易博弈升级；国内方面，高层强调2026年将以提振消费与扩大有效投资为核心。产业层面，SK海力士确认存储芯片进入“卖方市场”，2026年HBM产能已售罄；马年春晚引发“机器人热”，相关产品搜索量环比增长超300%。公司层面，OpenAI拟开启千亿美元融资，英伟达或参投300亿美元。
【正文】
一、 宏观政策：贸易摩擦复杂化，国内定调内需主导 
- 美关税政策巨震：美最高法院裁定此前依据《国际紧急经济权力法》加征的关税违法。随后特朗普政府迅速宣布援引《1974年贸易法》第122条，将全球进口关税税率由10%提升至15%。商务部回应将密切关注美方贸易调查等替代措施，坚定维护中方利益。
- 国内经济核心导向：习近平总书记在《求是》杂志发文强调，2026年经济工作要坚持内需主导，深入实施提振消费专项行动，优化“两新”政策，推动投资止跌回稳，适当增加中央预算内投资规模。
- 外交便利化：自2026年2月17日起，中方对加拿大、英国持普通护照人员实施免签政策，有效期至2026年底。
二、 AI与半导体：存储价格看涨，算力竞赛升级 
- 存储芯片进入卖方市场：SK海力士表示AI需求驱动存储行业全面供不应求。2026年HBM产能已经售罄，DRAM及NAND库存仅剩4周左右，今年存储价格将持续上涨。
- OpenAI千亿融资计划：OpenAI正推进规模超1000亿美元的融资，预计2030年算力支出达6000亿美元。英伟达正洽谈以最高300亿美元入股，OpenAI投前估值或达7300亿美元。
- 光模块与6G突破：我国科学家率先实现光纤与无线通信系统间的跨网络融合。华工科技表示AI高速光模块订单已排至2026年第四季度，春节期间产线全线运转。
三、 人形机器人：春晚引爆消费端，出货量预期乐观 
- 消费热度飙升：马年春晚带动京东机器人搜索量环比增长超300%，多款单价高达60余万元的通用机器人被“秒抢”。
- 出货目标上调：宇树科技预计2026年公司机器人目标出货量为1-2万台，全自主集群控制技术已实现商业化落地。
四、 能源与大消费：锂电复苏，农业现代化加速 
- 锂电“超级周期”：瑞银上调碳酸锂价格预测，认为市场已进入第三次锂价超级周期，看好储能需求爆发。
- 农业现代化：中央一号文件提出努力把农业建成现代化大产业，重点发力农林牧渔并举、产加销贯通及农文旅融合。
五、 国际局势：日韩政坛变动，俄核威慑持续 
- 日韩动态：韩国前总统尹锡悦一审被判无期徒刑；高市早苗正式当选日本新任首相。
- 地缘政治：普京重申三位一体核力量为绝对优先事项；美联储博斯蒂克警告若通胀抬头，不排除加息选项。
【结论】
投资建议：
- AI硬件链：存储芯片与高速光模块处于高景气度周期，产能稀缺支撑价格上行，建议关注具备核心议价权的标的。
- 人形机器人：C端热度超预期，产业化进程由实验阶段转向小规模量产，国产供应链有望持续受益。
- 内需复苏板块：政策导向明确，关注“两新”政策持续受益的文旅、服务消费及基建领域。
风险提示：美方15%全球关税政策引发的全球贸易链重构风险；地缘政治不确定性导致的市场波动；美联储利率政策超预期调整。
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