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发布时间：Mon, 09 Feb 2026 16:00:00 GMT
电力设备及新能源行业周报：SpaceX百万卫星计划获受理，2025年光伏消纳目标明确
摘要
本周电力设备及新能源行业焦点集中于 SpaceX 宏大的卫星星座计划 以及国内 2025 年新能源消纳目标 的公布。SpaceX 拟部署百万颗卫星构建“轨道数据中心”以支持 AI 运算；国内方面，官方明确 2025 年光伏发电利用率目标为 94.8%，且 12 月份新增光伏项目数量保持高位。产业链价格方面，硅片价格出现显著回调，而硅料、电池片及组件价格整体持稳。
正文
1. 卫星与 AI 领域重大进展 
- SpaceX 百万颗卫星申请获 FCC 受理：
1月30日，SpaceX 提交了一项前所未有的卫星星座申请，旨在建立一个环绕地球的轨道数据中心网络，为先进 AI 模型提供计算支持。该系统规模最高达 100 万颗卫星。美东时间 2月4日，FCC 已正式接受该申请并进行公示。 - 马斯克预测太空 AI 成本优势：
马斯克表示，未来在太空运行 AI 将是成本最低的选择。他预测这一转变将在 30 至 36 个月内 发生，届时太空部署 AI 的性价比将呈现“压倒性”优势。
2. 国内电力行业规划与项目动态 
- 2025年消纳目标明确：
电力行业规划研究与检测预警中心公布，2025 年全国光伏发电利用率目标为 94.8%，风电利用率为 94.3%。 - 新增项目情况（2025年12月数据）：
国家能源局公告显示，12 月全国新增建档立卡新能源项目共 6233 个：- 光伏发电项目：6190 个（其中工商业分布式占 6142 个，集中式 48 个）
- 风电项目：36 个
- 生物质项目：7 个
3. 产业链价格追踪（本周动态） 
本周光伏产业链表现出“上游持稳、中游承压”的特征：
| 环节 | 产品类型 | 均价 | 涨跌幅 | 市场简述 |
|---|---|---|---|---|
| 多晶硅 | 致密料 | 54.0 元/kg | 0% | 供需双弱，市场观望情绪浓厚。 |
| 硅片 | 182mm N型 | 1.25 元/片 | -7.4% |
库存增长，下游需求疲软，价格承压。 |
| 硅片 | 210mm N型 | 1.55 元/片 | -6.1% |
同上，受白银高成本及电池片减产影响。 |
| 电池片 | N型 (182/210) | 0.45 元/W | 0% | 厂商计划减产，供给收缩限制跌价空间。 |
| 组件 | TOPCon 双玻 | 0.739 元/W | 0% | 终端接受度低，开工率或进一步下降。 |
| 光伏玻璃 | 3.2mm 镀膜 | 17.5 元/㎡ | 0% | 价格持平。 |
结论与投资建议
重点推荐方向
- BC 新技术方向：爱旭股份
- 供给侧方向：大全能源、福莱特
- 光储方向：海博思创、阳光电源
- 电力市场化：朗新集团
- 国产替代：石英股份
- 关注太空光伏：连城数控、帝科股份、隆基绿能、博迁新材、协鑫科技、迈为股份、晶盛机电
风险提示
- 光伏新增装机量不及预期；
- 产业链价格剧烈波动风险；
- 海外地区政策变动风险；
- 太空光伏技术进展不及预期。
延伸阅读
研报PDF原文链接