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发布时间：Sat, 07 Feb 2026 16:00:00 GMT
电力设备与新能源行业周报：马斯克团队计划光伏扩产，新技术应用加速
报告摘要
本周电力设备与新能源板块表现稳健，整体上涨2.2%。市场核心关注点集中在：2026年全球新能源车需求持续增长、钠电池及固态电池的工程化突破、以及马斯克团队对国内光伏厂商的调研。光伏行业在“反内卷”政策引导下，高效组件及BC、钙钛矿等新技术方向景气度显著提升。同时，氢能与核聚变等前沿能源领域也迎来了政策与技术的双重利好。
板块行情回顾
本周电力设备和新能源板块整体上涨 2.2%。
光伏板块： +3.43% (领涨)- 锂电池指数： +0.77%
发电设备： +0.37%
工控自动化： +0.02%
风电板块： -0.01%
新能源汽车指数： -0.12%
核电板块： -0.35%
行业重点资讯
新能源汽车与动力电池
- 市场预测： 预计2026年全球销量保持较快增长。2026年1月全国乘用车厂商新能源批发预估 90万辆，同比增长 1%。
- 钠电池突破： 长安汽车与宁德时代联合发布全球首款钠电池量产乘用车，预计 2026年年中 上市。
- 固态电池： QS宣布启用中试线，固态电池进入试点生产及工程化验证关键期。
- 先进制造： 马斯克表示特斯拉已实现干法电极工艺的规模化生产。
光伏领域
- 马斯克调研： 马斯克旗下团队调研协鑫集团、晶科能源等企业，计划在美多州建厂扩张太阳能电池版图，带动光伏设备增量需求。
- 反内卷与提价： 工信部再次点名“反内卷”。受白银涨价影响，电池片格局优化；高功率组件需求推动组件厂涨价诉求增强。
- 技术路线： 宁德时代已解决钙钛矿领域科学问题，推进规模化应用；TCL中环子公司与爱旭达成16.5亿元BC专利授权。
风电与储能
- 国际合作： 李强总理提出未来5年上合组织成员国新增千万千瓦光伏及千万千瓦风电项目。
- 储能招标： 2026年1月国内储能招标达 36.3GWh，其中独立储能 34.2GWh，宁夏、河北、新疆规模亮眼。
氢能与核聚变
- 氢能政策： 工信部推动氢能等未来产业攻关；绿电-绿氢-绿色燃料产业链逐步理顺，关注氢基能源溢价。
- 核聚变： 上海“人造太阳”洪荒70成功实现千秒级长脉冲等离子体运行，具备长期催化潜力。
重点公司动态
- 福斯特： 投资私募基金，布局柔性薄膜砷化镓电池片领域。
- 国轩高科： 拟定增募集不超过 50亿元，用于建设 20GWh 动力电池等项目。
- TCL中环： 签署BC专利许可协议，5年授权费合计 16.5亿元。
- 欣旺达： 与威睿电动达成和解，预计影响2025年归母净利润 5-8亿元。
- 旭光电子： 拟融资不超过 10亿元，投入等离子体加热及回旋管等项目。
投资结论
行业评级：维持“强于大市”评级 
- 光伏： 关注格局较好的胶膜、硅料、电池组件以及钙钛矿、BC新技术方向。
- 锂电： 关注产业链顺价情况及固态电池材料验证进展。
- 风储： 关注海上风电、储能电芯及大储集成环节。
- 前沿： 关注氢能设备及核聚变电源核心供应商。
风险提示： 价格竞争超预期；国际贸易摩擦；技术迭代风险；政策执行及投资增速不及预期。
延伸阅读
研报PDF原文链接