[国信证券]主题投资月度观察（2025.01）：“星际之门”催化人工智能

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:memo: 作者： 王开,陈凯畅| :date: 发布时间：Mon, 27 Jan 2025 00:00:00 GMT

国信证券主题投资月度观察（2025.01）：“星际之门”催化人工智能

摘要

本报告聚焦2025年1月全球和国内科技、政策及市场的最新动态，特别关注人工智能技术的突破和应用，以及相关产业链的发展趋势。通过对海外科技映射、国内热门主题和政策关注的分析，揭示了人工智能在各领域的深远影响和潜在投资机会。

正文

海外科技映射

  1. OpenAI的GPT-4o mini发布：标志着小型模型凭借更快的训练速度、更低的能耗和更好的便携性，成为AI发展的新趋势。

  2. Gemini语言模型推出AI综述功能：生成式搜索技术的应用场景不断扩展至图像、音频、视频分析，改变了用户与搜索引擎的互动方式，对在线广告和媒体行业产生了深远影响。

  3. LanzaJet建成全球首个商业化乙醇制喷气燃料：为航空业绿色转型提供新的技术路线。

  4. 波士顿Vertex制药干细胞疗法取得突破：针对癫痫病和糖尿病患者的治疗效果较好。

  5. 美国风险投资机构强者恒强：前30家募资规模行业占比超过75%，创新、协调、绿色成为贯穿全年的主旋律。

  6. 另类投资市场概况：全球私募股权投资退出困难，流动性较强的二手份额策略受到广泛关注。

  7. 特朗普“stargate”计划：预计在未来四年内投资5000亿美元，支持美国的人工智能基础设施建设。OpenAI、软银和甲骨文是主要合作伙伴。

国内热门主题

  1. AI产业链：2024年中国AI领域专利数量位居世界第一，新出现的机器学习模型主要来源于产业界以及产业界与学术界的合作。

  2. 小鹏G6580PLUS版新车发布：成为行业内唯一一款20万元内全系标配全域800V碳化硅平台和领先智能辅助驾驶能力的车型。

  3. 具身智能技术突破：AI mirror技术成熟，允许用户通过面部识别和机器学习算法与数字镜像互动。

  4. 小红书成为中美文化交流新桥梁：2024年12月大批国际友人进入小红书，中美文化交流加深。

国内政策关注

  1. 《低空经济发展白皮书（3.0）—安全体系》：提出“点、线、面、体”结构的低空经济安全体系，涵盖飞行、航路、运行和社会安全四个层面，强调数字化和智能化技术的重要性。

  2. 工业和信息化部推进新型工业化：2024年成就概括为“稳中有进”、“创新突破”、“数字赋能”和“助企强企”，2025年将加力实施制造业重点产业链高质量发展行动，推动传统产业改造升级，促进新兴产业和未来产业创新发展。

  3. 国务院办公厅印发《关于推动文化高质量发展的若干经济政策》：在推进文化强国建设的道路上迈出了坚实的一步。

结论

2025年1月，全球科技和政策环境继续推动人工智能技术的快速发展和广泛应用。AI技术的前景广阔，无论是小型模型的突破、生成式搜索的应用，还是在低空经济、文化产业发展中的作用，都显示出其对各行业的深远影响。投资者应密切关注AI产业链的动态，把握政策红利和技术创新带来的机遇。

风险提示

  1. 人工智能技术发展前景不明朗
  2. 产业政策落地节奏不确定性
  3. 文中所提及的上市公司仅做统计汇总，不形成投资建议

:light_bulb: 延伸阅读
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