作者： 财联社 潇湘|
发布时间：2025-08-18 11:21:25
AI“六巨头”引领新兴市场涨幅？腾讯、阿里和小米在列！
摘要： 2025年新兴市场基金积极追逐AI“风口”，台积电、腾讯、阿里等六家巨头贡献了彭博新兴市场股票指数 37% 的涨幅。分析师预测，AI相关股票未来将持续带来丰厚的投资回报。
正文
当美股在AI浪潮下蓬勃发展之际，新兴市场基金也在积极寻求自身的AI机遇。受到DeepSeek浪潮和亚洲半导体公司成功案例的鼓舞，AllSpring Global Investments和GIB Asset Management等公司正加大对AI题材股的投资。
这项策略已取得显著成效。 台积电、腾讯控股、阿里巴巴、三星电子、SK海力士和小米集团 这六家公司是今年彭博新兴市场股票指数上涨的前六大贡献者，它们共同贡献了该指数涨幅的37%。
花旗集团股票策略师指出，高度涉足AI业务的新兴市场股票表现甚至超越了“美股七巨头”。
尽管华尔街普遍认为全球AI投资集中在美国硅谷，但能够利用AI技术或提供关键组件的新兴市场公司也在受益。例如，鸿海精密的AI服务器业务已成为其主要增长驱动力。
展望未来十年：
AllSpring全球新兴市场股票主管Alison Shimada认为，“这一趋势可能持续未来10到20年，人工智能对新兴市场当地人口的影响将是变革性的。”
GIB Asset Management联席投资组合经理Kunal Desai表示，“如果你对人工智能叙事，从企业盈利角度可能演变的方向没有乐观和积极的看法，你就无法投资新兴市场。” 他还指出，韩国、中国、马来西亚、印度、拉丁美洲部分地区和中东地区将在AI数据和应用领域获得“不成比例的收益”。
Desai预测，未来几年新兴市场 三分之一 的回报将来自AI相关股票。
随着AI在云计算和电动汽车等领域的应用加速，新兴市场科技股未来12个月的平均每股收益预期自年初以来已增长 15%，而整体新兴市场股票的平均每股收益预期仅增长了 6%。
瑞银全球财富管理新兴市场策略师Xingchen Yu表示，“AI和科技股的崛起正在创造一个新的长期增长层，尤其是在东北亚地区。”
AI革命还有助于新兴市场股票克服盈利难题。自去年第四季度以来，涉足AI较多的科技行业公司盈利状况已能持续达到市场预期，提振了投资者信心。
百达资产管理有限公司高级投资经理Young Jae Lee表示，“该行业预计将出现爆发性增长，并且未来将继续如此，人工智能将继续成为新兴市场的关键领域。”
结论
新兴市场正在AI浪潮中迎来新的增长机遇。以腾讯、阿里、小米为首的“六巨头”已成为推动市场上涨的重要力量。投资者对AI相关股票的乐观预期有望在未来十年持续推动新兴市场的发展。
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