[华鑫证券]传媒行业动态研究报告：关注AI应用撬动传媒新增量即梦AI月活超3000万

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Mon, 09 Jun 2025 00:00:00 GMT

传媒行业动态研究报告：关注AI应用撬动传媒新增量 :tada:

摘要

本研报关注AI技术在传媒领域的应用，认为AI应用在硬件和内容端均具备商业化潜力，涵盖2G、2B、2C多个方向。中国首部AIGC改编科幻IP短剧《太阳坠落之时》的播出，以及豆包、即梦AI等AI应用产品的用户增长，均表明AI+传媒应用前景广阔。预计到2032年，全球生成式AI市场收入将达 $2088亿 美元，复合年增长率 35.3%。

正文

AI应用商业化前景：从硬件到内容，多场景探索 :rocket:

每一次信息革命都伴随着硬件的革新。从手机到XR，再到AI眼镜、AI玩具和具身智能，硬件和新技术的发展需要应用场景的支撑。

  • 2G、2B、2C 端均可观察到AI商业化的进展。
  • 内容端，AI应用从海外的Sora到国内的“拍我AI”，再到AI Agent智能体的探索，AI技术与内容创作的结合已进入实质阶段。
  • AI应用的边界有望扩容至多模态融合、数字营销、内容生成、图像、视频、语音互动、企业应用、电商、教育等领域。
  • AIGC变现模式包括订阅付费、按量收费。
    • 2G端采购AI硬件、软件和内容潜力巨大。
    • 2B端的MaaS（模型即服务）有望复制SaaS企服路线。
    • 2C端有望复制电影、视频等领域的付费模式。

中国首部AIGC改编科幻IP短剧《太阳坠落之时》播出 :clapper_board:

2025年6月6日，中国首部AIGC改编科幻IP短剧《太阳坠落之时》登陆东方卫视。该剧耗时3个月，展现了50多个角色和200多个场景，整体作品完成度较高。短剧改编自张冉的同名小说，由抖音、四川新传媒集团与悟空传媒联合出品。这部AIGC科幻短剧得益于原版小说IP扎实的结构叙事，也助力其展现了AI+创作力量的良好叙事路径。
AI生成的短剧模式有望重塑电影、动画等内容板块，为传媒带来较好的新供给。

AI应用产品热度不减：豆包月活1.18亿，即梦AI月活超3000万人 :chart_increasing:

2025年5月，全球AI应用产品排名中，前五名分别为 ChatGPT、百度网盘、夸克、豆包、DeepSeek (据AIcpb数据，5月App月活用户分别为 6.2亿、1.53亿、1.52亿、1.18亿、1亿人)。
国内AI应用产品中，5月环比增速较好的是即梦AI(字节跳动旗下AI绘画图片视频短片生成社区)，其月活为3065万人，环比增加39.86%。

AI+传媒应用关注点 :magnifying_glass_tilted_left:

据Acumen Research and Consulting数据显示，到2032年，全球生成式AI市场收入预计将达到 $2088亿美元，2024年至2032年复合年增长率拟为 35.3%（其中，2024年至2032年，亚太地区生成式AI市场将以 36.5% 的复合年增长率增长）。同时，AI教育也有望是AI应用的关键组成。据Verifiedmarket数据显示，2033年全球教育AI市场规模有望达到 $222.4亿美元。

可关注以下领域：

  • AI+数字营销（蓝色光标、浙文互联、姚记科技等）
  • AI+内容（万达电影、上海电影、博纳影业、芒果超媒、光线传媒、华策影视、中信出版、中文在线等）
  • AI+教育（天舟文化、荣信文化等）
  • AI+陪伴（奥飞娱乐、汤姆猫、实丰文化等）
  • AI+美业（美图）
  • AI+社区（B站等）
  • AI+版权（阜博集团、视觉中国等）

结论

AI技术在传媒领域的应用充满潜力，无论是内容创作还是商业模式探索，都为行业带来了新的增长点。投资者应关注相关公司的发展动态，把握AI+传媒带来的机遇。

风险提示 :warning:

  • 科技产业政策变化的风险
  • AI生产的文化产品不受欢迎的风险
  • AI应用不及预期的风险
  • AI产品商业化进展低于预期的风险
  • 数据安全的风险
  • 推荐公司业绩不及预期的风险
  • 行业竞争的风险
  • 宏观经济波动的风险

:light_bulb: 延伸阅读
研报PDF原文链接