[平安证券]计算机行业：国务院公布《政务数据共享条例》，工信部研究推进人工智能赋能新型工业化

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Mon, 09 Jun 2025 00:00:00 GMT

计算机行业研报：政策与技术双轮驱动，迎接新一轮增长:rocket:

摘要

本周计算机行业迎来多重利好：国务院发布《政务数据共享条例》，工信部部署推动人工智能赋能新型工业化，为行业发展注入强劲动力。行业指数表现优于大盘，我们持续看好计算机行业的投资机会，重点关注信创、华为产业链、AI、金融IT、低空经济等领域。

正文

行业要闻及简评 :newspaper:

  1. 《政务数据共享条例》重磅发布：

    • 6月3日，国务院正式公布《政务数据共享条例》，首次在国家层面确立了政务数据共享的总体框架。
    • 明确数据收集、目录编制、申请审核、共享应用、数据校核、数据安全、使用记录等工作要求。
    • 核心意义：为推进政务数据安全有序高效共享利用提供了法治化解决方案。:locked_with_key:

  2. 工信部推动人工智能赋能新型工业化：

    • 6月3日，工信部专题会议研究部署推动人工智能产业发展和赋能新型工业化。
    • 三大重点方向：
      • 夯实产业基础：强化算力供给，布局通用及行业专用大模型。:laptop:
      • 塑造应用优势：推动大模型在制造业重点行业落地部署，加快制造业全流程智能化升级。:factory:
      • 培育服务商：培育一批人工智能赋能应用服务商，推动行业专用大模型落地应用与迭代升级。:technologist:
    • 核心意义：有助于大模型算力、算法、应用全产业链的快速发展。:chart_increasing:

重点公司公告 :office_building:

  • 数字认证：转让参股公司股权事项进展。
  • 金山办公：收购控股子公司少数股东剩余股权。
  • 达梦数据：首次公开发行部分限售股上市流通；持股5%以上股东承诺不减持。
  • 石基信息：全资子公司与万豪签订重大合同。
  • 城地香江：全资子公司收到中标通知书。

一周行情回顾 :chart_increasing_with_yen:

  • 本周，计算机行业指数 上涨2.80%，沪深300指数 上涨0.88%，前者跑赢后者1.92pct。
  • 截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为 51.0倍。
  • 本周，计算机行业360只A股成分股中，303只股价上涨。

投资建议 :light_bulb:

我们认为，作为新质生产力的重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，计算机行业未来有望迎来业绩和估值的双重提升。

我们坚定看好计算机行业未来的投资机会，建议关注：

  1. 信创板块：
    • 推荐：龙芯中科、中科曙光、金山办公、达梦数据、太极股份。
    • 建议关注：中国软件、中国长城、诚迈科技、星环科技、普联软件、远光软件。
  2. 华为产业链板块：建议关注拓维信息、麒麟信安、润和软件、卓易信息、海量数据。
  3. AI板块：
    • 强烈推荐：中科创达、盛视科技、启明星辰。
    • 推荐：浪潮信息、紫光股份、德赛西威、福昕软件、万兴科技。
    • 建议关注：寒武纪、景嘉微、博思软件。
  4. 金融IT板块：
    • 强烈推荐：恒生电子。
    • 推荐：同花顺、顶点软件。
    • 建议关注：京北方、神州信息、长亮科技、新国都、新大陆。
  5. 低空经济板块：
    • 推荐：道通科技。
    • 建议关注：万丰奥威、莱斯信息、中科星图、纳睿雷达、国睿科技、四川九洲、纵横股份、中信海直、深城交、华测导航、海格通信、北斗星通。

结论 :bullseye:

政策支持与技术创新驱动计算机行业发展，各细分领域均蕴含投资机会。建议积极关注相关标的，把握行业发展红利。

风险提示 :warning:

  1. 信创产业发展低于预期。
  2. AIGC产业发展低于预期。
  3. 低空经济产业发展低于预期。

:light_bulb: 延伸阅读
研报PDF原文链接