作者： 财联社 刘晨|
发布时间：2025-04-15 16:40:47
债市收盘：数据空窗期，国债收益率小幅盘整 
摘要： 2025年4月15日，债市进入数据空窗期，国债收益率小幅盘整，波动有限。央行公开市场操作净回笼资金 1029亿元。国债期货收盘全线下跌，银行间回购利率小幅抬升。
正文：
今日有1000亿元MLF到期，央行整体净回笼资金1029亿元。银行间回购利率小幅抬升，国债期货收盘全线下跌。
- 国债期货：
- 30年期主力合约跌 0.03% 报 119.78元
- 10年期主力合约跌 0.02% 报 108.96元
- 5年期主力合约跌 0.04% 报 106.295元
- 2年期主力合约跌 0.04% 报 102.544元
- 银行间主要利率债收益率：
- 10年期国债活跃券 250004 收益率下行 0.65bp 报 1.6535%
- 30年期国债活跃券 2400006 收益率上行 0.05bp 报 1.853%
- 10年期国开活跃券 250205 收益率上行 0.2bp 报 1.702%
业内人士分析： 短期内增量政策落地预期减弱，市场对社融数据定价结束，交易陷入窄幅震荡。长端品种跟随权益市场反向波动，但振幅较小。
中国人民银行等多部门联合发布《金融“五篇大文章”总体统计制度（试行）》，设置重点统计指标 200余项。
公开市场操作： 央行开展 1645亿元 7天期逆回购操作，利率 1.50%。当日有 1674亿元 逆回购和 1000亿元 MLF到期，因此单日全口径净回笼 1029亿元。
资金面：
- Shibor短端品种多数上行。
- 隔夜品种上行 5.7BP 报 1.701%
- 7天期上行 3.0BP 报 1.695%
- 14天期上行 2.0BP 报 1.75%
- 1个月期下行 0.6BP 报 1.776%
- 银行间回购定盘利率多数下跌。
- 银银间回购定盘利率涨跌互现。
- 银行间回购利率涨跌不一。
信用债：
- 交易所市场非金信用债跌幅前五包括：H1碧地01、H1碧地04、20长新06、24金控Y1、18川发02。
- 交易所市场非金信用债涨幅前五包括：H1碧地02、H0宝龙04、22金建债、22万科07、24文蓝01。
存单：
- 3M期国股在 1.71%-1.76% 位置需求较好，较前一日上行 1bp
- 1Y期国股报在 1.75%-1.77% 的位置，较前一日上行 1bp
- AAA级存单方面，9M成交在 1.76%，1Y成交在 1.7725%
结论：
今日债市整体呈现窄幅震荡格局，受数据空窗期影响，市场情绪趋于谨慎。投资者需关注后续资金面变化及政策动向。
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