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发布时间：Sat, 09 May 2026 16:00:00 GMT
【开源证券】北交所科技产业专题报告：全球首个人形机器人“App Store”开放，具身智能产业图谱全梳理
报告摘要
随着宇树UniStore官方共享应用平台的全面开放，全球迎来首个人形机器人任务动作应用商店，具身智能产业进入“软件定义功能”的新阶段。智元机器人万台下线标志着量产能力的突破。北交所内相关产业链企业共22家，重点关注传感器、轴承、精密零部件等核心环节。
核心动态：具身智能迈入“应用商店”时代
- 宇树科技 (Unitree)： 2026年5月7日，UniStore官方共享应用平台正式开放。作为全球首个人形机器人任务动作应用商店，它将极大加速机器人技能的迭代与生态构建。
- 智元机器人 (Agibot)： 2026年3月28日，第10,000台通用具身机器人“远征A3”正式下线，标志着商用化进程迈出关键一步。
产业图谱：北交所具身智能22家核心标的
北交所内人形机器人相关标的共22家，涵盖了从减速器、传感器到精密机械件的关键环节：
- 重点关注：
- 开特股份 (920978.BJ)： 子公司已完成六维力传感器、电子机械制动（EMB）力传感器的样品开发，正进行客户送样。
- 苏轴股份 (920418.BJ)： 滚针轴承产品已配套RV减速机，应用于机器人关节，进入批量供货阶段。
- 其他相关企业：
鼎智科技、万通液压、万达轴承、三协电机、奥迪威、星辰科技、华密新材、骏创科技、丰光精密、机科股份、明阳科技、恒进感应、易实精密、威贸电子、铁大科技、舜宇精工、巨能股份、三友科技、富恒新材、长虹能源。
市场表现：信息技术板块领涨
本周北交所五大行业均实现上涨，信息技术表现最强劲：
| 行业分类 | 本周平均涨跌幅 | 市盈率中值 (PE TTM) |
|---|---|---|
| 信息技术 | +7.47% |
57.5X |
| 高端装备 | +5.86% | 36.6X |
| 化工新材 | +5.00% | 37.1X |
| 消费服务 | +3.17% | 41.1X |
| 医药生物 | +2.30% | 28.1X |
科技新产业数据概览：
- 涨跌情况： 159家企业中156家上涨，区间涨跌幅中值为**+5.08%**。
- 个股领涨： 天铭科技 (+32.56%)、亿能电力 (+19.85%)、三协电机 (+15.22%)。
- 估值变动： 产业市盈率中值由42.9X升至44.6X；总市值中值升至21.15亿元。
企业重要公告
- 昆工科技： 签订铅碳电池采购合同，总价约34,110,000.00元。
- 五新隧装： 五新重工拟签订投资监管协议及海域使用权出让合同。
- 技术突破：
- 基康技术： 获得“一种光纤光栅渗压计”发明专利。
- 三祥科技： 液冷软管产品取得UL认证证书。
- 天润科技： 获得基于多模态大语言模型的遥感目标检测发明专利。
结论与建议
具身智能产业正处于从实验室走向大规模应用的转折点。宇树“App Store”的推出将重塑人形机器人的商业模式，而智元的量产突破印证了供应链的成熟。
建议重点关注北交所内进入核心供应链、具备高技术壁垒的精密零部件供应商，尤其是已进入RV减速机、力传感器等高价值量环节的企业。当前北交所科技板块估值整体回升，板块效应显著。
风险提示： 宏观经济环境变动风险、市场竞争加剧风险、数据统计误差风险。
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