标题：竟然让步了
作者：moomoocat
发布日期：2026-04-16
文章梗概
本文主要围绕国内房地产数据分析、伊朗局势的重大转折以及近期 A 股上市公司的业绩快报展开。
1. 国内楼市：房价呈现阶段性企稳迹象
作者分析了统计局发布的3月份70大中城市房价数据。数据表明市场正在回暖：环比上涨城市达到17个，其中北京表现尤为突出，3月涨幅0.6%，且已是连续第二个月上涨。作者认为，在近期北京未出台强力刺激政策的背景下，这种上涨具有较高的“含金量”。虽然仍需警惕去年“开年反弹后下跌”的重演，但作者判断，若未来一半以上城市环比止跌，则主跌浪有望结束。同时提醒投资者，数据反馈有延迟，等全面回暖后再入场，议价空间将显著缩小。
2. 国际局势：伊朗在霍尔木兹海峡问题上出现让步
地缘政治方面出现重要进展。据路透社报道，伊朗向美方提出了“阿曼侧航道自由通行”方案：允许商船从海峡南侧（靠近阿曼一侧）自由通行，伊朗不设阻碍。作为交换，美军需解除海上封锁和经济制裁，并达成停火。由于南侧航道是传统的主航道（占90%通航量），此举被视为伊朗的实质性让步，仅在形式上保留了对北侧航道的封锁以维持对内强硬。作者认为和谈前景乐观，资本市场（创业板、标普500等）已在提前定价战争结束。
3. 财经短讯与业绩快报
- 社零数据：3月烟酒项同比增长7.7%，一季度增长16%，显示消费回暖，关注白酒公司一季报。
- 中际旭创：光模块龙头一季度利润增长262%，环比增长56%，受AI风口推动，3年市值增长33倍。
- 锂矿与光伏：赣锋锂业业绩反转，验证了高盛对锂矿反转的预测，但光伏板块尚未见明显起色。
- 最新博弈：美军扩大对伊朗的封锁范围，伊朗口头警告。作者解读为谈判前的筹码博弈，不改变大趋势。
关键要点
- 楼市表现：北京房价连续两月上涨，统计局数据置信度高，市场出现企稳信号。
- 中东转折：伊朗提出阿曼侧航道通行方案，霍尔木兹海峡封锁危机有望解除。
- 市场定价：资本市场多项指数创新高，反映出市场对地缘战争结束的预期。
- 企业业绩：AI算力（中际旭创）与资源类（锂矿）公司一季度业绩表现亮眼。
- 谈判博弈：美伊局势目前的反复（扩大封锁与口头警告）被视为谈判桌上的最后施压。
精华段落摘录
统计局发布的数据样本大，这上面如果涨了0.6%，那对应到具体的某个小区涨3-5%都是正常的。这已经是北京连续第二个月上涨了，2月份是100.3，连续2个月上涨能说明房价阶段性企稳，尤其是考虑到最近几个月北京并没有推出政策刺激的情况下，这样的表现挺有含金量的。
伊朗如果未来开放这一侧的航路，其实和全面解除封锁已经没有区别，只是名义上还封锁了自己这一侧的航路，在政治立场保留了形式上强硬，可能是给国内鹰派一个交代。如果霍尔木兹海峡可以开放，浓缩铀也愿意稀释，那谈判就没有什么大的障碍。
附加信息
- 数据参考：文中提到了统计局发布的“70大中城市房价数据”表格（原文中建议读者关注该表格中环比止跌城市的比例）。
- 外部来源：引用了路透社关于美伊谈判方案的报道。
原文链接
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