作者： 科创板日报 宋子乔|
发布时间：2026-03-18 16:49:48
【标题】AI算力需求进入爆发期：阿里百度联袂涨价，云服务步入“卖方市场”新纪元
【摘要】
核心事件：2026年3月18日，阿里云、百度智能云同日宣布上调AI相关核心服务价格，最高涨幅达34%。此举紧随腾讯云模型调价之后，标志着国内主流云厂商已全面进入价格上行周期。
核心逻辑：全球AI需求爆发叠加OpenClaw框架重塑行业底座，云厂商身份从“算力租赁商”向“Agent数字工位提供商”转型。
市场表现：A股云计算板块爆发，同有科技、世纪恒通等多股录得20CM涨停，算力基础设施全线飘红。
【正文】
一、 巨头联袂调价：AI算力资源告急，溢价空间打开 
受全球AI应用快速渗透及供应链成本上涨驱动，头部厂商开启结构性提价：
- 阿里云：AI算力及存储产品最高涨价34%。其中，平头哥真武810E等算力卡上涨5%-34%，CPFS存储上涨30%。其MaaS业务“百炼”Token调用量创历史新高，算力资源优先向Token业务倾斜。
- 百度智能云：将于2026年4月18日起执行新价，AI算力服务上调5%-30%，并行文件存储上调30%。
- 腾讯云：此前已于3月11日调整策略，混元系列模型普遍涨价超400%。
二、 市场格局：双雄并立，市占率超五成 
根据最新数据显示，中国全栈AI云服务市场马太效应显著：
- 阿里云：稳居头把交椅，2025年Q3市场份额达36%。
- 百度智能云：以**22.5%**的份额紧随其后。两家合计掌控国内超半数AI云资源，具备极强的定价话语权。
- 整体规模：2025年Q3中国云基础设施市场达134亿美元，同比增24%，连续两个季度增速超20%。
三、 行业变局：OpenClaw重构供需逻辑 
OpenClaw框架的普及彻底打破了终端边界，将低配服务器转化为Agent（智能体）的云端工位，引爆推理算力需求：
- 逻辑跃升：云厂商商业模式从单纯“租算力”变为“卖工位”，掌握下一代AI应用底层分发权。
- 本土适配：阿里、腾讯、百度均已推出OpenClaw一键部署模板，抢夺AI应用入口。
- 卖方市场形成：由于硬件产能受限及国产替代缺口，AI云IaaS层进入高景气度周期。
四、 投资建议：聚焦AI算力全产业链 
开源证券、国联民生证券等多家机构建议关注以下维度：
- 综合云巨头：阿里巴巴、腾讯控股、百度、金山云。
- AIDC基础设施：光环新网、宝信软件、润泽科技、奥飞数据。
- 核心硬件供应：
- 液冷技术：英维克（全链条龙头）、网宿科技。
- 计算与网络：中际旭创、浪潮信息、紫光股份、寒武纪、海光信息。
- 算力租赁/CDN：网宿科技、首都在线、中贝通信、宏景科技。
【结论】
研判：本轮调价并非简单的成本转嫁，而是AI基础设施供需失衡的阶段性必然结果。随着OpenClaw引领的推理需求激增，算力资源已成为稀缺“硬通货”。建议投资者高度关注拥有自研模型、核心算力入口及液冷配套能力的头部标的。云服务板块逻辑已从“价格战”转向“资源溢价”，业绩兑现期有望提前开启。
延伸阅读
原文链接