作者： 财联社记者 沈述红|
发布时间：2025-02-06 11:20:31
人形机器人板块短期大涨超50%，未来10年或成大级别beta机会
摘要
受多重利好消息影响，机器人板块在春节后迎来连续上涨，涨幅已超过50%。多位基金经理认为，机器人板块从2024年四季度起发生了根本性变化，预计2025年将是人形机器人量产元年，政策端支持力度大，行业扩圈明显。人形机器人板块被视为未来10年大级别beta机会，具有高成长性，可能成为现象级长坡厚雪大赛道。
正文
人形机器人板块短期大涨
春节后的两个交易日，机器人板块迎来了连续上涨行情。国泰、华夏、天弘、银华旗下中证机器人ETF在2月5日上涨超4%，而截至发稿，相关产品今日涨幅也接近3%。自去年924行情以来，机器人板块涨幅已超过50%。
核心逻辑与未来展望
多位基金经理指出，机器人板块从2024年四季度开始发生了一些根本性的变化，核心逻辑在于：
- 超预期的国内外人形机器人进展
- 2025年将是人形机器人量产元年
- 政策端支持
在国内，华为、宇树科技等企业积极布局人形机器人；国际上，特斯拉、英伟达等巨头也在加速推进人形机器人项目，预计2025年将进入有限生产阶段。此外，机器人新创企业Figure宣布将在30天内推出“颠覆人形机器人行业”的创新成果。
板块潜力与市场反应
基金经理普遍认为，机器人板块可能成为中长期反复活跃、中枢不断提升的板块，具有较高的成长性。人形机器人板块不仅是解放双手，还将全方位赋能人类生活，成为未来10年大级别beta机会。
各家基金经理的观点
- 永赢先进制造基金经理张璐：机器人板块从2024年四季度开始发生了根本性变化，板块持续演绎，核心原因包括国内外人形机器人进展超预期、2025年量产元年、政策端支持。
- 浦银安盛高端装备基金经理李浩玄：过去几个月内，人形机器人的产品性能快速提升，尤其在灵巧手和动作泛化上进步显著，行业趋势明确。
- 兴银先进制造智选基金经理罗怡达：2025年，人形机器人将开始走向小批量量产，具备完全AI能力的人形机器人将离现实越来越近。
产业链与投资机会
机器人行业的“iphone时刻”或将来临，未来几年将是机器人新物种的量产时刻。基金经理们重点关注拥有供应链优势、技术护城河、价值量较大的优质人形机器人产业链公司，包括机器人总成商、丝杠及设备、减速器、传感器、电机、灵巧手等。
结论
人形机器人板块的崛起不仅是短期的市场热点，更是未来10年大级别beta机会。随着2025年人形机器人量产元年的临近，行业扩圈明显，政策支持力度加大，机器人板块有望成为现象级长坡厚雪大赛道。基金经理们建议，投资者应把握行业大趋势，重点关注具备核心技术、卡位优势和供应链能力的优质公司。
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