[华龙证券]计算机行业周报：政府工作报告再提“人工智能+”，OpenClaw持续火爆

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Sun, 08 Mar 2026 16:00:00 GMT

:bookmark_tabs: [华龙证券] 计算机行业周报：政府工作报告再提“人工智能+”，OpenClaw持续火爆

:pushpin: 摘要

2026年政府工作报告首次提出**“打造智能经济新形态”，明确深化拓展“人工智能+”行动。政策重心已从技术研发转向生态构建与规模化应用**。同时，开源AI智能体项目 OpenClaw 的爆火进一步催化了算力基建需求。国产AI模型正从“技术追赶”迈向“市场引领”，行业进入规模化应用与增长效率比拼的新阶段。

:magnifying_glass_tilted_left: 正文

一、 政策顶层设计：开启“人工智能+”新时代 :classical_building:

政府工作报告强调要促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点领域人工智能商业化应用，并实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程。

  • 产业规模跨越式增长：
    • 2025年我国人工智能核心产业规模已超过 1.2万亿元，企业数量超过 6200家。
    • 规上制造业企业人工智能技术应用普及率已超 30%。
    • 国家发改委预测，到“十五五”末，人工智能相关产业规模将增长到 10万亿元以上。
  • 开源与数据优势：
    • 中国开源大模型下载量位居全球第一。
    • 国产头部AI模型在 tokens 消耗量上稳居全球第一梯队，部分模型凭借高性价比展现出极强的扩张潜力。

二、 OpenClaw 现象级火爆：算力基建迎新机遇 :rocket:

OpenClaw（开源个人AI智能体项目）自发布以来迅速走红，成为2026年标志性的AI产品。

  • 热度数据： 截至2026年3月8日，OpenClaw 在 GitHub 上的星标数量已达 27.9万，是全球增长速度最快的开源AI项目之一。
  • 云厂商跟进： 腾讯云、阿里云、优刻得、首都在线等已相继上线云端极简部署服务。
  • 产业影响：
    1. 算力需求激增： 其“云端大脑+本地操作”模式创造了海量 API Token 消耗，利好低成本、高性能模型厂商。
    2. Agent 想象空间： OpenClaw 为 AI 赋能产业打开了窗口，能够将 AI 能力与行业 Know-how 深度结合的供应商将具备极高商业价值。

:light_bulb: 结论与投资建议

我们认为，在政策支持与技术创新的双重驱动下，人工智能正加速进入业绩验证期。OpenClaw 的爆火将带动新一轮 AI 基建扩张。

维持计算机行业“推荐”评级，重点关注以下方向：

  1. AI 基建领域 :building_construction:

    • 重点标的： 海光信息 (688041.SH)、寒武纪-U (688256.SH)、优刻得-W (688158.SH)、润泽科技 (300442.SZ)、中科曙光 (603019.SH)、浪潮信息 (000977.SZ)、首都在线 (300846.SZ)

  2. AI 应用领域 :mobile_phone:

    • 重点标的： 卓易信息 (688258.SH)、鼎捷数智 (300378.SZ)、汉得信息 (300170.SZ)、赛意信息 (300687.SZ)、能科科技 (603859.SH)

:warning: 风险提示

  • 引用数据资料存在误差风险；
  • AI 投资力度不及预期；
  • AI 产品市场竞争加剧；
  • 重点关注公司业绩不达预期；
  • 政策标准出台速度不及预期。

:light_bulb: 延伸阅读
研报PDF原文链接