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发布时间：Tue, 03 Mar 2026 16:00:00 GMT
【华鑫证券】计算机行业周报：OpenClaw推动AI迈入Agent时代，NanoBanana2重塑图像生成格局
摘要
本周计算机行业迎来重要转折。2026年2月，OpenClaw的崛起标志着AI正式迈入Agent（智能体）时代。算力龙头英伟达发布创纪录财报，单季营收突破681亿美元，验证了全球AI算力需求的持续高景气。同时，谷歌发布NanoBanana2，以极高性能与低成本优势重塑图像生成市场。
正文
算力板块：OpenClaw开启智能体纪元，阶跃星辰表现亮眼 
- Agent时代降临：2026年2月，OpenClaw生态迅速扩张。其中，阶跃星辰Step3.5Flash模型成为核心适配模型，凭借极速推理和128GB内存适配的参数设计，在OpenRouter平台调用量跻身全球前列。
- 发展策略：该模型的设计理念为算力受限的中国大模型企业提供了“轻量化、高性能”的新思路。
- 市场动态：算力租赁价格整体保持平稳。
AI应用：文心一言热度激增，谷歌新品重塑格局 
- 流量表现：文心一言周访问量环比增长 +55.52%，用户活跃度显著提升。
- 重磅发布：谷歌推出图像生成模型 NanoBanana2（基于Gemini 3.1 FlashImage）。
- 核心优势：生成速度极快、支持4K超高清、支持实时联网。
- 应用场景：可根据简单指令生成游戏UI、将手绘草图转化为网页、一次性输出 20张 连贯的连环画。
- 商业价值：以半价成本重塑了图像生成领域的竞争格局。
融资动向：Nimble获4700万美元B轮融资 
- 项目概况：Web搜索智能体平台 Nimble 完成 4700万美元 B轮融资。
- 投资方：由 Norwest 领投，Databricks 跟投。
- 技术特色：专注将实时网络内容转化为结构化可信商业情报，具备实时获取、数据控制、原生处理三大核心优势。
巨头财报：英伟达业绩创历史新高 
英伟达（NVIDIA）发布2026财年财报，核心数据远超市场预期：
- 第四财季表现：
- 单季营收：681.27亿美元（同比 +73%，环比 +20%）。
- GAAP净利润：429.60亿美元（同比 +94%，环比 +35%）。
- 数据中心业务：营收 623.14亿美元，占比超 90%，是绝对的增长引擎。
- 2026财年全年：总营收 2,159.38亿美元，净利润 1,200.67亿美元，均同比增长 65%。
- 业绩展望：预计2027财年首季营收达 780亿美元，毛利率维持在 74.9% 的超高水平。
- 核心结论：黄仁勋强调智能AI转折点已到，Blackwell与Rubin平台将持续巩固其全球领导地位。
投资建议
英伟达的强劲业绩验证了AI底层算力需求的高持续性。建议中长期重点关注：
- 唯科科技 (301196.SZ)：供货全球电机巨头，新能源业务高增。
- 合合信息 (688615.SH)：AI智能文字识别与商业大数据巨头。
- 能科科技 (603859.SH)：深耕工业AI与软件，服务高端装备头部客户。
- 罗博特科 (300757.SZ)：聚焦光伏与半导体等高端制造业。
风险提示
- 技术迭代风险：AI底层技术进化速度可能不及预期。
- 合规风险：政策监管及版权相关法律风险。
- 商业化风险：AI应用落地及变现效果不及预期。
- 业绩风险：推荐公司自身经营业绩波动风险。
延伸阅读
研报PDF原文链接