今日市场前瞻与交易策略（2025年10月30日，周四）

Dao · 2025 年10 月 30 日 01:17

1. 宏观环境与焦点：三大利好共振，聚焦今日重磅会晤

市场正迎来一个极其重要的时间窗口，多重利好集中释放：

1. 中美会晤（今日举行）： 外交部确认，中美双方商定于**今日（10月30日）**在韩国釜山举行会晤。这是本月最重要的宏观事件，市场正屏息以待。此前双方在经贸磋商中已形成初步共识，市场预期偏向积极。
2. 美联储降息（靴子落地）： 昨夜，美联储宣布连续第二次降息25个基点，并宣布将于12月停止QT（量化紧缩）。这是一个强烈的鸽派信号，有利于全球风险资产。
3. “十五五”规划建议稿（重磅发布）： 昨晚建议稿全文发布，为未来五年的发展定下基调，科技自强是重中之重。
- 超常规措施： 罕见提“采取超常规措施”，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等关键技术攻关。**“基础软件”**是首次写入规划的新方向。
- AI+与算力网： 提出全面实施“人工智能+”行动，适度超前建设“全国一体化算力网”。
- 新增长点： 点名量子科技、生物制造、氢能与核聚变、脑机接口、具身智能、6G。
- 新增提法： 新增“航天强国”、“金融强国”。

2. 外围市场：美股科技巨头再创历史

美股昨夜涨跌不一，但科技巨头持续“三日凌空”：

3. A股复盘与市场风格：站稳4000点，趋势内部“大轮动”

指数表现： 昨日上证指数成功站稳4000点，创业板指数同步创下新高。
成交量： 市场放量至2.25万亿，维持在2万亿以上，显示市场氛围在转好，流动性充裕。
市场风格： “趋势为王”的格局确立。投机线（如福建、深地等）在上周高潮后明显退潮，资金重回趋势轨道。
核心变化（重要！）：
1. AI（科技）内部分化： 尽管昨夜英伟达大涨，但昨日盘中AI海外链（CPO等）已出现高开低走、节奏性滞涨的迹象。资金从核心“易中天”流出。
2. 非科（趋势）接力： 资金从AI溢出后，光伏、储能等新能源赛道（如隆基绿能、阿特斯、阳光电源）走出实体大阳线，承接了市场主流资金。这被视为（泛科技）趋势内的“高低切换”或“补涨”轮动。
3. 北交所异动： 昨日下午北交所板块受ETF利好刺激，北证50指数暴涨超8%，成为新的活跃资金聚集地。
4. “155”题材轮动： 市场围绕“十五五”规划进行挖掘，智能电网、医药（脑机）等均有表现。

4. 综合研判与短线策略

整体判断： “艰难的牛市”仍在继续。指数在4000点之上，宏观（美联储、中美）和政策（十五五）均偏暖，市场整体风险不大。但赚钱难度高，表现为“指数涨、个股分化”，资金在各大趋势板块（AI、光伏、储能、军工）之间“大号轮动”。
今日核心矛盾： 今日的“中美会晤”是最大的事件。市场是否会“利好兑现”？还是会借此发动新一轮攻势？
操作思路： 抛弃“冰点”思维，转向“顺势低吸”和“逻辑挖掘”。
1. 紧跟“十五五”（核心）： 这是未来最强的主线。重点关注规划中新提或超常规支持的：基础软件、工业母机、高端仪器、生物制造、航天强国。
2. 趋势轮动（重点）： 市场正在进行“高切低”。昨日AI（CPO）滞涨，光伏、储能接力。今日关注这种轮动是否延续。同时，昨夜英伟达再创新高，关注CPO等AI核心能否修复。
3. 北交所（新方向）： 昨日暴涨后，今天是否会分化或延续？可关注其对市场投机情绪的引导。
4. 题材修复（投机）： “股痴流沙河”观点认为，市场是“天平市”（趋势一天、情绪一天），昨日趋势高潮，今日可能轮到情绪（题材）修复。可关注量子科技、次新股、海峡等方向。