作者： 方光照,田鹏,肖江洁|
发布时间：Mon, 20 Jan 2025 00:00:00 GMT
传媒行业周报：继续布局AI陪伴、小红书产业链及电影春节档
摘要
- AI陪伴应用持续放量：豆包MAU国内第1，全球第2；猫箱增速50%，国内第4。
- 小红书海外影响力提升：登顶87国iPhone免费榜，文化出海潜力大。
- 春节档电影预售火爆：预售破亿，多部IP电影续作期待度高。
正文
AI陪伴与应用布局
- 豆包：2024年12月MAU国内第1，全球第2，国内MAU达7116万（+19%）。
- 猫箱：主打情感陪伴，MAU国内第4，增长50%，增速最高。
- AI硬件突破：CES2025展示多款AI情感陪伴玩具，推动市场空间打开。
- 模型升级：视频生成能力提升，Agent应用落地加速，推动影视、教育、电商、广告等领域商业化。
推荐标的：
- AI+陪伴：奥飞娱乐、盛天网络、顺网科技、云音乐；受益标的：汤姆猫、实丰文化。
- 视觉/3D/动捕数据语料：锋尚文化；受益标的：捷成股份、天娱数科、视觉中国。
- AI+影视/IP：上海电影、芒果超媒；受益标的：捷成股份、华策影视、中文在线。
- AI+广告/电商：汇量科技、引力传媒、值得买；受益标的：因赛集团、蓝色光标、易点天下、浙文互联。
- AI+教育/出版：世纪天鸿、盛通股份、南方传媒。
- 大模型/Agent：腾讯控股、快手-W；受益标的：昆仑万维。
小红书文化出海
- 海外用户涌入：1月15日登顶87国iPhone免费榜。
- 优势：注册便利、版本互通、推荐机制优，内容生态丰富。
- 文化交流平台：涵盖中国文化、生活、时尚、美食，吸引海外用户。
- 内容及营销服务出海加速。
推荐标的：
- 游戏出海：网易-S、神州泰岳、心动公司。
- 营销出海：引力传媒；受益标的：蓝色光标、易点天下、省广集团。
电影春节档
- 预售火爆：2025年春节档预售破亿，刷新纪录。
- 影片期待度高：6部新片想看人数分别为100/87/65/64/34/22万+。
- IP电影续作：驱动同档期票房新高。
推荐标的：
- 上海电影；受益标的：万达电影、光线传媒、北京文化、博纳影业、横店影视、幸福蓝海。
结论
- AI陪伴应用：持续放量，硬件突破与模型升级推动市场空间。
- 小红书：海外影响力提升，文化出海潜力大。
- 春节档电影：预售火爆，IP续作期待度高，票房有望创新高。
风险提示：AI应用商业化进展、游戏流水、春节档影片票房低于预期等。
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