[信达证券]电力设备与新能源&煤炭&石化&电力行业行业联合点评：AI+能源大潮已至，智能化升级催生新的机遇

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Wed, 10 Sep 2025 00:00:00 GMT

:rocket: AI+能源大潮已至，智能化升级催生新的机遇 :rocket:

摘要

本研报解读了国家发展改革委、国家能源局发布的关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见。报告分析了AI技术在新能源、煤炭、传统电源以及石化等领域的应用前景，并提出了相应的投资建议。

正文

:date: 事件背景

9月8日，国家发展改革委、国家能源局发布关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见，并提出了明确的时间表。

:light_bulb: AI+新能源

AI技术在新能源领域将主要体现在以下几个方面：

  • 发电侧：

    • 电力交易软件需求增长
    • 功率预测软件渗透率提升
    • 运营监控软件和并网控制系统的普及

  • 电网侧： 促进电网“四可”的智能化改造，以及智能电网投资额的增长。

  • 用户侧： 虚拟电厂、智能微网的需求快速放量。

:pick: AI+煤炭

煤炭行业亟需“人工智能”赋能，实现高质量转型发展和智能化建设。《意见》明确提出“人工智能+煤炭”，涉及：

  • 地质勘探
  • 煤矿采掘
  • 煤炭洗选
  • 生产调度
  • 安全管控
  • 设备管理

建议重点关注煤矿智能化领域投资机遇。

:high_voltage: AI+传统电源

针对火电、水电、核电等不同电源类型，报告明确了人工智能的重点结合与突破方向：

  • 火电：燃料管控、生产运行优化与智能控制、设备全生命周期管理。
  • 水电：地质智能化勘测设计、设备智能化安装调试、气象水文联合预测和流域综合调度评估。
  • 核电：核电站运营监测及可控核聚变技术路径探索。

:oil_drum: AI+石化

人工智能有望推动石油石化全产业链全面升级，为油气、油服、炼化板块带来全新发展机遇。

  • 油气板块：人工智能赋能或推动油气增储上产与降本增效实现共振，显著提升决策精度与作业效率，降低单井运营成本。

  • 油服板块：智能化装备的研发与应用成为油服产业链发展先机，全球智慧油气市场规模有望持续增长。

  • 炼化板块：人工智能赋能炼化行业，有望重塑炼化行业的运营管理模式与优化成本结构，推动生产管理质效提升。

:money_bag: 投资建议

  1. 电新：国能日新、威胜信息、泽宇智能、容知日新、国电南瑞、南网科技、国网信通、东方电子、远光软件、四方股份、朗新集团、安科瑞、协鑫能科。
  2. 电力：华光环能、龙源技术、青达环保、西子洁能、国电南瑞、国电南自、中国核电、东方电气、上海电气、哈尔滨电气、国能日新、朗新集团、南网能源。
  3. 煤炭：天地科技、宏大爆破、北方股份、龙软科技、梅安森、郑煤机、天玛智控、北路智控、美腾科技。
  4. 石化：中国石油、中国海油、中海油服、海油工程、中国石化、荣盛石化、恒力石化。

:warning: 风险因素

  • 智能化推进偏缓风险
  • 企业智能化资本开支不及预期风险
  • 资源劣质化风险
  • 政策变化的风险
  • 宏观经济波动风险

:light_bulb: 延伸阅读
研报PDF原文链接